Aug 17 2024

US-Wirrdaten und Gold ATH

Autor: Christian Vartian

Wieder mehr Kredit auf Margin, sonst nichts!

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

US- Konsumentenpreisindex steht derzeit nach minus 0,1% offiziell deflationär, nun wieder auf +0,2%, offiziell etwas über dem FED Ziel- WIRRDATEN. Nach US- Abkühlung in der Vorwoche nun inverse Daten: Nicht nur exzellente Earnings von Walmart, auch der Zuwachs der Einzelhandelsumsätze mit plus 1% schlug die Erwartung von 0,3% gleich um das Dreifache- WIRRDATEN.

Und schon dreht sich die Erwartung zur FED- Zinspolitik erneut um und wegen der starken Daten wird nicht mit akuter Zinssenkung gerechnet.

Aug 16 2024

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Shitcoins

Wie schafft man es im Crypto-Space aktuell den Bitcoin outzuperformen? In dem man Shitcoins meidet.

Was sind nochmal Shitcoins?
Shitcoins sind all jene Coins deren darunter liegende Netzwerke durchaus ihre technische Berechtigung haben mögen, die von den Initiatoren geschaffenden Coins sind jedoch reiner Ballast und haben keinerlei praktischen Nutzen und dienten/dienen idR nur der Bereicherung der Gründer, bestenfalls der Anschubfinanzierung des jeweiligen Projektes.

In den USA würden faktisch alle diese Projekte (mit Ausnahme von Ethereum) bei ehrlicher Betrachtung unter das Wertpapiergesetz und damit in den Zuständigkeit der SEC fallen.

Wir wollen hoffen das, egal wie die Wahl im November ausgeht, sich an dieser Politik nichts ändern wird, auch wenn die Profiteure dieser Praxis mit ihren, in der Grauzone erzielten Milliarden, alles daran setzen um die Politik in ihrem Sinne zu drehen.

Hat sich u.U. eigentlich mal jemand gefragt warum trotz semi-positiver Entscheidung für Ripple Labs der Preis des XRP-Token nicht vom Fleck kommt?
Die Antwort gibt es demnächst auf diesem Kanal.

Aug 11 2024

Pause und Suche nach neuer Margin

Autor: Christian Vartian

Der echte Carry Trade!

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

US- Konsumentenpreisindex steht derzeit mit minus 0,1% offiziell deflationär, der PCE frisch mit +0,1% ganz leicht positiv, das Zinsniveau im Geldmarkt unverändert bei 5,5% im USD.

Bei uns immer und in all ihren Facetten wird Liquidität behandelt, gemessen, analysiert.

Nach deren Implosion über das vergangene Wochenende können Sie nun bei guten, anderen Volkswirten auch Kommentare zum „Carry Trade“ lesen, ein Thema, dass ansonsten dort nie behandelt wird.

Aug 09 2024

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

und ruuuuums !

Der Krug geht solange zum Brunnen bis er bricht und wer die Anzeichen nicht sehen will, muss eben bluten. So wie viele private Anleger am 05.08.2024, als es einen beispielslosen Ausverkauf gab, der u.a. dazu führte das große US-Broker teilweise für Stunden gar nicht oder nur teilweise erreichbar waren, da der Ansturm zu groß war.

Viele fragen sich ob das schon das Ende war.
Wir meinen nicht, obwohl eine solche Intensität wie gestern wohl nicht noch einmal auftreten wird.

Den größten Rückgang haben natürlich die digitalen Assets verursacht, die als Notgeld bereits als erstes auf den Markt geflogen sind. Erfreulich war zu sehen das die Abflüsse bei ETFs sich in Grenzen gehalten haben und wir von Dienstag bis heute bei einigen sogar schon wieder netto Zuflüsse verzeichnen können, denn die ETFs sind und bleiben die Achillesferse im Bitcoin-Universum, wie in einem Spezial-Video bereits dargelegt.

Aug 03 2024

Schluß mit lustig

Autor: Christian Vartian

Die Deflation wird weltweit

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik.

Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

US- Konsumentenpreisindex steht derzeit mit minus 0,1% offiziell deflationär, der PCE frisch mit +0,1% ganz leicht positiv, das Arbeitsmarktbild verdunkelt sich rapide laute den Daten der abgelaufenen Woche.

Die US- Zentralbank lässt die Deflation laufen und tat nichts, sie senkte den Leitzinssatz nicht.

Jul 30 2024

Kein Neukredit

Autor: Christian Vartian

von Core bis Peripherie

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik.

Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

US- Konsumentenpreisindex steht derzeit mit minus 0,1% offiziell deflationär, der PCE frisch mit +0,1% ganz leicht positiv, Haushaltseinkommen +0,2%, Haushaltsausgaben +0,3%, in USD steigt also weiter die Verschuldung der Haushalte und die Politik der US- Zentralbank bleibt unvorhersehbar.

Der Zusammenbruch der Geldumlaufgeschwindigkeit wegen des Crowdstrike Updates ist deutlich entschärft.

USD Zinsen weiter über 5%, Rallys sind daher nur mit Fremdwährungskrediten finanzierbar und diese stiegen an Wert, also wurde die Rally beendet. Komplexer ist das nicht:

Jul 25 2024

Podcast 0336 – Google & (Apple?)

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Die Infrastruktur des 3. Jahrtausend
(re-upload aus aktuellem Anlaß + Schriftzusatz)
(mit Christian Vartian & Volker Carus)

"Welches ist das einzige wirklich dezentrale Zahlungsnetzwerk der Welt und wäre nicht von einem Ausfall wie letzten Freitag betroffen?"

Was haben Reisbauern in Vietnam, Fischer im Senegal und dominikanische Kakaobauern gemeinsam?

die USA haben den Totmannschalter
warum 1 Billionen Marktkapitalisierung von Apple gerechtfertig sind (mittlerweile 3,3 Bio)
wir sprechen von 3 Monopolisten

Der Unterschied zwischen Google und Apple:

Die Software, die Hardware und gesellschaftspolitisch.

die "Unabhängigkeit" von Linux
Dezentralität vs. Zentralität (wichtig im Kriegsfalle)
asymmetrische Kriegsführung

Was haben BITCOIN und DASH damit zu tun?

wir sprechen über eine dezentrale monetaristische Infrastruktur
wir sprechen potentiell über die größte Bank der Welt
Android als Bank?
RIPPLE vs. VISA? (mittlerweile faktisch Geschichte)

Gegen General Electric hat Gold schon gewonnen, gegen Google keine Chance!

Jul 25 2024

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

all eyes on Bitcoin

Alle Augen sind auf Bitcoin gerichtet und die Bitcoin2024 Konferenz in Nashville. Naja noch nicht bei Joe Sixpack und Max Mustermann, aber faktisch bei jedem ernsthaften Bitcoin-Investor. Donald Trump wird eine 30-minütige Rede halten (es soll eine Bombe platzen) Kamala Harris (US-Vize und wahlscheinlich Trumps Wahlkampfgegnerin der Demokraten) wurde ebenso eingeladen, hat jedoch die Teilnahme abgesagt.

Vorgestern am 23.07.2024 hat die SEC übrigens den Ethereum Spot ETF durchgewunken, die Reaktion des Marktes gleich NULL. Aus einer Vorabumfrage seitens Blackrock unter ihren eigenen Kunden wissen wir, dass 99% der Crypto-Interessierten ein Interesse an einem Bitcoin ETF hatten/haben, aber nur 1% an einem Ether-Spot-ETF. U.a. auch, weil die ETFs die Ether nicht staken dürfen und damit ein ETH-Spot-ETF-Kunde zwischen 3-4% pro Jahr gegenüber einem regulär gehaltenden Ether und zb via Coinbase gestaked an Kaufkraft verliert.

Jul 20 2024

Deflation greift über …

Autor: Christian Vartian

Crowdstrike wirkt deflationär

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik.

Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung. US- Konsumentenpreisindex seit letzter Woche mit minus 0,1% offiziell deflationär.

Crowdstrike verpfuschte ein Update und legte weltweit Windows basierte Rechner lahm, insoferne sie diese Software benützen. Da dies mit einem allgemeinen Kurssturz am Freitag einherging, kann man den Kurssturz selbst nicht isoliert analysieren.

Jul 18 2024

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Gold bricht wie erwartet aus, Bitcoin stabilisiert sich

Der Gold-Ausbruch erfolgte dann Montag, wie am Sonntag avisiert, da der BoJ-Treiber durch die Aktionen letzte Woche, seine kontraproduktive Kraft ganz erheblich verloren hatte und diese Situation bislang anhält.

Dies bremst natürlich auf der anderen Seite auch die Aktienmärkte ein, selbst wenn derzeit durch Zinssenkungsfantasien im Juli und vor allem September 2024 die Small Caps in den USA (Russel 2000) nach oben ausgebrochen sind.

Die Situation verbessert sich natürlich für die zinssensiblen Small Caps in den USA kein bisschen, selbst wenn wir noch 2 Zinssenkungen um jeweils 0,25% in den USA in 2024 sehen sollten.

Genau deswegen besteht ein gutes Portfolio aus 4 Sektoren, 3 für Hard Assets und 1 für Absicherungen.

Die Bitcoin Verkäufe der sächsischen Landesregierung sind mittlerweile vollständig abgeschlossen. Das waren 50.000 Bitcoin im USD-"Wert" von ca. 3 Mrd., welche innerhalb von gut 1 Woche problemlos vom Markt aufgesaugt wurden. Das nachlassen dieses Verkaufsdrucks sieht man auch direkt am Kurs.

Jul 13 2024

USA deflationieren

Autor: Christian Vartian

Gold in den Startlöchern

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.
US- Konsumentenpreisindex nun mit minus 0,1% offiziell deflationär.

Noch ignorieren das die US- Aktienindizes, ohnehin in zinsgünstigen Fremdwährungen finanziert:

Jul 11 2024

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Konsolidierung durch Bitcoin hält an

Der Bitcoin hat durch den Verkaufsdruck den die sächsische Landesregierung aktuell produziert, seine obere Handelsrange nach nunten verlassen. Abhängig von der Entwicklung der Assetmärkte wird er die aktuelle Handelsrange 52k-57k respektieren, oder bei einem (derzeit noch nicht zu sehenden) Rückgang der US-Indizes (die meisten Einzelaktien machen die aktuelle Rekordjagd gar nicht mit), tendenziell auch diese noch nach unten verlassen.

Ein Großteil der Bestände von ursprünglich 50.000 Bitcoin der sächsischen Landesregierung sind bereits verkauft. Derzeit sind noch ca. 13.000 BTC übrig.

Jul 07 2024

Alle Deflationisten auf Urlaub!

Autor: Christian Vartian

Energiepolitik & Energiepreisschock

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

Der Deflationsdruck ließ in der abgelaufenen Woche etwas nach, weil die verantwortlichen Lenker offenbar auf Urlaub waren: Gold, Silber, Platin, Palladium reagierten sogleich positiv darauf.

Jul 04 2024

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Konsolidierung durch Bitcoin

Die aktuelle Konsolidierung des Portfolios geht zu faktisch 100% auf die Korrektur bei Bitcoin zurück. Dies schlägt sich ganz direkt im Subportfolio E nieder, sowie im kleinen Anteil auch im Subportfolio B.

Die derzeitige Handelsrange sind 58k auf der Unterseite und 73k auf der Oberseite. Wir haben es also mit einer Range von ca. 15.000 USD zu tun, welches wie am 04.09.2019 im "Last Call für Bitcoin" Video dargelegt ca. 3 Facharbeiterkerzen sind. Die Prozentzahlen bei Bitcoin-Korrekturen bleiben ungefähr gleich wie früher, nur die USD-Summen werden eben größer. Und noch sind wir nicht mal 6-stellig.

Wir befinden uns alle, inkl. den ETF Anbietern derzeit im absoluten Neuland.
Nur eines ist absolut klar ...

Jun 29 2024

Weiter wird bekämpft woran es nicht liegt

Autor: Christian Vartian

Gold tapfer gegen den Orkan
& BitCoin erwartungsgemäß

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik.

Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung und nun sind wir da gelandet, dass die Preissteigerungsraten und verwandten Daten bei aufrecht bestehender Mangelteuerung wie folgt aussehen: