Sep 08 2024

Podcast 0553 – Liquidität

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Kommt jetzt ein "schwarzes Loch"?
(mit Christian Vartian)

"Ich sehe eine ziemlich abgekartete Deflation auf uns zukommen." CV

Google & Co.:

Was passiert nach dem 18. September 2024?
Was die FED tun müsste um ein "schwarzes Loch" zu verhindern?
Welche Mechanik wirkt, wenn sie zu langsam und/oder zu wenig macht?

Es wurde uns eine Inflation vorgetäuscht, via QE um 2 Ecken. Die Überkompensation existiert noch und wurde noch nicht abgebaut. Warum haben wir noch keinen Absturz an den Märkten gesehen?

Im Verhältnis zur Deflation haben wir eine unheimliche relative Stärke der Märkte.
Was ist der Grund für dieses Phänomen?
Jetzt wo die FED aufwacht, wird es aber schlimmer.

"Die den Assetmärkten zur Verfügung stehende Geldmenge wird abnehmen." CV

Gold:
Jedoch ist nicht alles grau-in-grau, sondern wir geben den Hörern einen goldenen Sonnenstrahl mit auf den Weg.
Ein Asset welches in 3 Szenarien Rückenwind bekommt, nachdem es die Streifschüsse erfolgreich abgewehrt hat.

Bitcoin:
Der Bitcoin ist ein Opfer der letzten Periode, er ist kein Begünstigter.
2 Szenarien für Bitcoin - ohne QE.

Wie steht es momentan um die Liquidität beim bzw. für den Bitcoin?
Wie sieht es derzeit mit den ETF's aus und welches Phänomen ist dort zu beobachten?
Zuhören!

Sep 07 2024

Theorie bestimmt die Praxis …

Autor: Christian Vartian

... insbesondere wenn sie falsch ist.

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik.

Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

Schwächere US- Jobzuwachsraten, die niemanden wundern sollten, sie sind schlimmer als angegeben und werden noch viel schlimmer, trafen „überraschend“ die Märkte und der „überraschte“ FED- Gouverneur Waller entdeckte plötzlich, dass deutliche Zinssenkungen im USD notwendig seien.

Generell werden alle Nichtintellektuellen und solche mit der intellektuell falschen Theorie (lesen Sie Menger 2x und Keynes 2x und vermeiden Sie den Rest: die statischen Denker und Ceteris Paribus Phantasten) jetzt scheitern und zwar schmerzhaft.

Zuerst Entlarvung:

Sep 01 2024

Premium-Podcast 0552 – Die KI – Illusion

Autor: Volker Carus

Hollywood & WallStreet verkaufen derzeit Bullshit
Premium-Podcast* (mit Jörg Oberacker)

In diesem Spezial-Podcast, welchen ich (VC) erneut mit unserem Admin Jörg aufgenommen habe, geht es diesmal um einige, für die meisten Investoren sehr unerfreuliche Fakten bzgl. ihrer KI-Investments.

Zum jetzigen Zeitpunkt ist dieser Hype völlig überzogen und wir sind noch Lichtjahre von der Massentauglichkeit dessen was uns Player wie Microsoft & Co. "verkaufen" wollen entfernt.

Dies hat einen ganz knallharten Grund mit gravierenden Auswirkungen und über den sprechen wir. In dem Zuge nehmen wir: falsche Werbeversprechen, Hollywood-Bullshit und WallStreet-Bla-Bla auseinander.

Wir tauchen erneut zusammen mit Jörg dabei in einige technische Hintergründe ein, welche so außerhalb der speziellen Fachwelt noch nicht benannt und/oder publiziert wurden.

*Premium-Podcast's werden zukünftig zwecks besserer Übersicht auch auf der Webseite veröffentlich. Der Inhalt steht allerdings nur Nutzern des Spezialservices zur Verfügung. Der Hinweis auf die Einordnung wird bereits in der Unterschlagzeile vorgenommen.

Aug 31 2024

Im Westen nichts Neues

Autor: Christian Vartian

Gehirne auf Urlaub

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

Eine US- Feiertagswoche garniert mit dem Redesign einer Oberfläche des zur Zeit wichtigsten Prozessors der Welt und einem Mißverständnis dazu.

Warum geht es?

Aug 16 2024

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Shitcoins

Wie schafft man es im Crypto-Space aktuell den Bitcoin outzuperformen? In dem man Shitcoins meidet.

Was sind nochmal Shitcoins?
Shitcoins sind all jene Coins deren darunter liegende Netzwerke durchaus ihre technische Berechtigung haben mögen, die von den Initiatoren geschaffenden Coins sind jedoch reiner Ballast und haben keinerlei praktischen Nutzen und dienten/dienen idR nur der Bereicherung der Gründer, bestenfalls der Anschubfinanzierung des jeweiligen Projektes.

In den USA würden faktisch alle diese Projekte (mit Ausnahme von Ethereum) bei ehrlicher Betrachtung unter das Wertpapiergesetz und damit in den Zuständigkeit der SEC fallen.

Wir wollen hoffen das, egal wie die Wahl im November ausgeht, sich an dieser Politik nichts ändern wird, auch wenn die Profiteure dieser Praxis mit ihren, in der Grauzone erzielten Milliarden, alles daran setzen um die Politik in ihrem Sinne zu drehen.

Hat sich u.U. eigentlich mal jemand gefragt warum trotz semi-positiver Entscheidung für Ripple Labs der Preis des XRP-Token nicht vom Fleck kommt?
Die Antwort gibt es demnächst auf diesem Kanal.

Aug 11 2024

Pause und Suche nach neuer Margin

Autor: Christian Vartian

Der echte Carry Trade!

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

US- Konsumentenpreisindex steht derzeit mit minus 0,1% offiziell deflationär, der PCE frisch mit +0,1% ganz leicht positiv, das Zinsniveau im Geldmarkt unverändert bei 5,5% im USD.

Bei uns immer und in all ihren Facetten wird Liquidität behandelt, gemessen, analysiert.

Nach deren Implosion über das vergangene Wochenende können Sie nun bei guten, anderen Volkswirten auch Kommentare zum „Carry Trade“ lesen, ein Thema, dass ansonsten dort nie behandelt wird.

Aug 03 2024

Schluß mit lustig

Autor: Christian Vartian

Die Deflation wird weltweit

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik.

Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

US- Konsumentenpreisindex steht derzeit mit minus 0,1% offiziell deflationär, der PCE frisch mit +0,1% ganz leicht positiv, das Arbeitsmarktbild verdunkelt sich rapide laute den Daten der abgelaufenen Woche.

Die US- Zentralbank lässt die Deflation laufen und tat nichts, sie senkte den Leitzinssatz nicht.

Jul 30 2024

Kein Neukredit

Autor: Christian Vartian

von Core bis Peripherie

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik.

Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

US- Konsumentenpreisindex steht derzeit mit minus 0,1% offiziell deflationär, der PCE frisch mit +0,1% ganz leicht positiv, Haushaltseinkommen +0,2%, Haushaltsausgaben +0,3%, in USD steigt also weiter die Verschuldung der Haushalte und die Politik der US- Zentralbank bleibt unvorhersehbar.

Der Zusammenbruch der Geldumlaufgeschwindigkeit wegen des Crowdstrike Updates ist deutlich entschärft.

USD Zinsen weiter über 5%, Rallys sind daher nur mit Fremdwährungskrediten finanzierbar und diese stiegen an Wert, also wurde die Rally beendet. Komplexer ist das nicht:

Jul 25 2024

Podcast 0336 – Google & (Apple?)

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Die Infrastruktur des 3. Jahrtausend
(re-upload aus aktuellem Anlaß + Schriftzusatz)
(mit Christian Vartian & Volker Carus)

"Welches ist das einzige wirklich dezentrale Zahlungsnetzwerk der Welt und wäre nicht von einem Ausfall wie letzten Freitag betroffen?"

Was haben Reisbauern in Vietnam, Fischer im Senegal und dominikanische Kakaobauern gemeinsam?

die USA haben den Totmannschalter
warum 1 Billionen Marktkapitalisierung von Apple gerechtfertig sind (mittlerweile 3,3 Bio)
wir sprechen von 3 Monopolisten

Der Unterschied zwischen Google und Apple:

Die Software, die Hardware und gesellschaftspolitisch.

die "Unabhängigkeit" von Linux
Dezentralität vs. Zentralität (wichtig im Kriegsfalle)
asymmetrische Kriegsführung

Was haben BITCOIN und DASH damit zu tun?

wir sprechen über eine dezentrale monetaristische Infrastruktur
wir sprechen potentiell über die größte Bank der Welt
Android als Bank?
RIPPLE vs. VISA? (mittlerweile faktisch Geschichte)

Gegen General Electric hat Gold schon gewonnen, gegen Google keine Chance!

Jul 07 2024

Alle Deflationisten auf Urlaub!

Autor: Christian Vartian

Energiepolitik & Energiepreisschock

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik. Preissteigerungen der letzten Jahre beruhten ausschließlich auf Mangelteuerung.

Der Deflationsdruck ließ in der abgelaufenen Woche etwas nach, weil die verantwortlichen Lenker offenbar auf Urlaub waren: Gold, Silber, Platin, Palladium reagierten sogleich positiv darauf.

Jun 08 2024

Der Strich im FOREX Chart

Autor: Christian Vartian

Die X-Achse

... sie haben nur und ausschließlich die gleiche X-Achse.

Mangelteuerung herrscht weiter vor, total falsch „Inflation“ genannt und entstanden ist die Mangelteuerung aus Geopolitik und nicht wegen Geldpolitik.

Woche für Woche läuft ein Theater ab, wann denn und vielleicht und vielleicht nicht und in welche Richtung an der Zinsschraube im USD gedreht werde. Wobei die „Inflation“ nichts Anderes als Mangelteuerung ist und mit diesen Zinssätzen angeblich bekämpft werden könne. Mehr Öl funktionierte besser……

Die EZB senkte den Geldmarktzinssatz auf 4,25% ohne eine Strategie bekannt zu geben, wie sie weiterhin verfahren wolle.

Die Voraussetzung für niedrigere Preise war schon immer mehr Produktion. Falls geopolitische Handelsbarrieren vorherrschen wie jetzt, muß es sich um mehr Produktion im Inland handeln. Mehr Produktion im Inland senkt die Preise. Mehr Produktion im Inland braucht mehr Arbeitskräfte.

Jun 06 2024

Podcast 0551 – Die DNA der Edelmetalle

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

und ihr Job im Finanzsystem
(mit Christian Vartian)

"Etwas was sich Investoren grundsätzlich merken sollten:
Wenn es alle Welt sieht, ist die Story idR schon gelaufen!"

Beginnen wir mit den Treibern. Warum sind Treiber für Assets so wichtig und warum beschäftigen wir uns so oft damit? Währungskrieg zwischen 2 Parteien die seit Jahrtausenden verfeindet sind?

Dann wechseln wir zu den Metallen und beginnen mit den Ausbruchskandidaten Platin und Silber. Jedes der 4 Metalle hat einen speziellen Job im Finanzsystem und korreliert aus diesem Grunde mit bestimmten Währungen mehr als mit anderen.

1. Platin:
Historisch ist der Platinkurs durch die Entwicklung beim EURUSD nach oben begrenzt. Es gibt jedoch einen Umstand, der diese Korrelation aushebeln könnte. Zudem hat Platin noch einen wichtigen charttechnischen Umstand das es interessant macht.

2. Gold:
Gold und der Sparstrumpf der Welt, die US-Treasury.
Wir starten 2007/2008 und ihr Weg bis heute. Wir sind aktuell im Finanzsystem in einer Situation angekommen, wo eine Stabilisierung der Staatsanleihen sich auch positiv auf die Aktienmärkte auswirken würde.

Die USA sind derzeit in einer komfortablen Situation in der sie noch nie waren!
Staatsbanken kaufen im übrigen Gold zu jedem Preis, auch für 5000 USD/Unze, da für sie Gold eine ganz andere Funktion hat, als für den privaten Groß,- oder Kleininvestor.

3. Silber:
Silber zeigt uns ebenfalls an das die USA derzeit finanzmarkttechnisch verschiedene Optionen haben.
Den Chart sauber machen, geht beim Silber derzeit nach unten und nach oben.
Die magische Marke, dann wäre beim Silber nach unten alles vorbei.

Die geldigen Traditionen und wer ist welche Alternative zum Dollar.

"Die USA sind übrigens kein echter angelsächsischer Raum." CV
Was sich auch in der DNA der Metalle wiederspiegelt.

4. Palladium:
Das Schwächste von allen und die fundamentalen Gründe.

"Der in Metall gegossene Rubel." CV

Der Boden ist hier drin, aktuell schwache Aussichten, aber echtes Explosionspotential.
Warum das so ist, erklärt der Palladium-Papst.

Was braucht es genau um einen Edelmetallboom auszulösen?
Messerscharfe Analyse fernab Märchenonkel-Fantasien der Hobbyanalysten und Edelmetallhändler.

Die BRICS als Negationsgemeinschaft ... ist dann die Überleitung zum Devisenteil.

Jun 01 2024

Ganz ohne Tarnung

Autor: Christian Vartian

Die Manipulation tritt jetzt offen zu Tage

Die Mangelteuerung durch Kampfhandlungen, Handelsabbruch, Energieembargopreiswirkungen hat uns nicht verlassen. Insbesondere ist diese – in den Regionen, wo sie vorherrscht (und das sind nicht alle) – vollständig divergent zum Rest der Welt, der wegen der Gegenmaßnahmen dann deflationiert.

Die Fremdwährungsmanipulation zur Steuerung der Assetpreise sah in der abgelaufenen Woche einen Rekord an Nichttarnung:

Mai 31 2024

Bitfarms – Riots unmoralisches Angebot (Video)

Autor: Volker Carus

oder der Griff des "Bösen"
"die Amazon im Jahr 2001"*

Die "finale" Schlacht ist angebrochen, der Zugriff auf den wichtigsten und seltensten Rohstoff der Welt.... "Die Jagd nach dem letzten verfügbaren Bitcoin" ...

Dieses Finca-Update befasst sich mit Zahlen, der Mechanik und Hintergründen des unmoralischen und unaufgeforderten Angebots eines der beiden größten Bitcoin Mining Konzerne der Welt (RIOT Platforms) an einen kleineren, aber hochprofitablen Konkurrenten (Bitfarms).

Was nach außen hin wie ein normaler Geschäftsvorgang aussieht, der sich irgendwo am Rande in einem Nischenmarkt abspielt, hat viel viel größeres Gewicht als dies dem normalen Finanzanalysten-von-irgendwas überhaupt bewusst ist. Weil sie die Bedeutung von Bitcoin im zukünftigen Finanzsystem noch nicht mal ansatzweise begriffen haben.
RIOT und deren Großaktionäre allerdings schon.

Eine gewisse Analogie zum Filmklassiker Wall Street 1, ist nicht rein zufällig, sondern volle Absicht.

Mai 16 2024

Podcast 0550 – ALPHA Assets

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Assets mit Doppelcharakter
(mit Christian Vartian)

Es gibt gewisse Assets die sind in sich mehr als andere. Sie ragen wie Leuchttürme aus dem weiten Ozean der Anlagegüter heraus. Oftmals sind sie auch die Benchmark, an denen andere Anlagegüter sich messen lassen müssen.

Die Rede ist von: Alpha Assets.

Vor Jahren kam die Thematik auf, dass eine ganze Reihe von Investoren hoffte und dachte das sie mit Bitcoin endlich das langersehnte "uncorrelated Alpha" gefunden hätten.
Ein Asset das in einem Portfolio ein automatisches Gegengewicht zu allen anderen, unabhängig von Fiat bildet. Bislang blieb Bitcoin diesen endgültigen Beweis schuldig, wobei der Bitcoin unbestreitbar ein Alpha Asset* ist.

Wir gehen in diesem Podcast der Frage nach:

was sind Alpha Assets
was unterscheidet sie von anderen
welche Eigenschaften besitzen sie
und wie kann uns das Wissen darum als Investor helfen

Das tiefe Verständnis um ihre Funktion, ist so wichtig das man es mit Worten fast nicht ausdrücken kann.