Falle von oben?
Das langsame Ende der extremen Fremdwährungsmanipulation treibt – wie wochen- bzw. monatelang hier geschrieben – die Gold- Short- Manipulation an ihr Ende:
Wir schrieben letzte Woche: „Das neue high im Goldpreis ist daher aus dem Liquiditätsstandpunkt heraus eine Untertreibung, eine Art Anfang.“
Und diese Woche:
Wahrscheinlicher Grund für die Kehrtwende
Der frisch hereingekommene US- PPI (Produktionspreisindex) in der Vorwoche schockte mit +0,6% vs. +0,3% Erwartung und der US- CPI mit +0,4% war auch nicht schüchtern.
Andere US- Daten im Letztstand:
Auf dieser Basis drehte nun- völlig unerwartet – die US- Zentralbank ihre geldpolitische Aussage und:
Wahrscheinlicher Grund für die Kehrtwende:
Ja, und das ist eine Bubble ...
Künstliche Intelligenz:
Unser Portfolioschwergewicht NVDA (Nvidia) lieferte mit 22,1 Mrd. USD revenue Traumzahlen ab und dies hinderte den SPX 500 daran, unter 4950 zu korrigieren.
Er erreichte stattdessen ein neues All- Time- High:
Und so bläst sich die Blase weiter auf
US- Preissteigerungsrate nun annualisiert bei 3,3% und die Zentralbank zögert mit Entscheidungen zur Zinssenkung.
Im weltweit größten Produktionsland China verschärft sich die Deflation auf 0,8% annualisiert.
Und das freut die Gewinner an der Fremdwährungskreditbubble:
Transflatorisches was eigentlich?
Die US- Zentralbank muss mehr Daten abwarten, bis sie über Zinssenkungen entscheiden kann, dies ist das Ergebnis der Sitzung ihres Offenmarktausschusses in der abgelaufenen Woche.
Stand der transflatorischen Phänomene:
Die Werke des Monetarismus haben eben nur einen Wert:
Den kalorischen Brennwert der Bücher dieser Absurdtheorie.
Wir rekapitulieren die transflatorischen Phänomene:
Keiner zu Hause!
Sie haben sicher in sehr vielen alternativen und nichtalternativen Medien über mögliche BRICS- Währungen und die „Ablöse des USD“ gelesen, mit welcher Aussage auch immer dazu.
Unendlich viele Versionen, was denn da käme und wie es denn dann wäre kursieren in solchen Medien, niemand kann außer Vermutungen irgendetwas dazu sagen.
Defla XL
Die US- Zentralbank hat damit wenig Grund, die Zinsen weiter zu erhöhen, also wenig Grund zur verstärkten „Inflationsbekämpfung“. Wenn die US-Zentralbank aber tatsächlich aufhörte, die „Inflation“ zu bekämpfen, dann würde das Ziel, welches sie vorgab, sehr schnell erreicht.
Dieses Paradoxon hatten wir im Artikel der Vorwoche erklärt.
In der abgelaufenen Woche begann diese Wirkungsweise:
Er hat es gesagt, die Hälfte zumindest
Wir heissen Jerome Powell herzlich willkommen im Club der makroökonomischen Erkenntnisforschung!
Wir haben seit Monaten darauf hingewiesen, dass die Zeit der Deflationsimporte durch Globalisierung vorbei ist- das ist das Ende des Monetarismus. Nun hat Jerome Powell dies erstmals auch verkündet.
Was konnte man auch in der Globalisierung nicht importieren? Immobilien!
... und warum es Bitcoin nicht betrifft
Die Aussage des neuen Punktdiagramms „Dot Plot“ der FED von letzter Woche ist, dass die Zinssätze länger höher bleiben werden.
Warum jetzt der Deflationsschock?
Hier der Zusammenhang:
Die GELDMARKTZINSSÄTZE der FED im USD sind vor etwa 18 Monaten in einer brutalen Spirale angehoben worden.
Die GELDMARKTZINSSÄTZE liegen jetzt bei 5,25 bis 5,50%.
Zentralbankwoche
Die EZB erhöhte letzte Woche den Leitzins um 0,25% auf 4,5% um die Teuerung zu bekämpfen.
In der abgelaufenen Woche änderte die Bank of Japan ihre Zins- und Geldpolitik nicht.
In der abgelaufenen Woche änderte auch die US- Zentralbank ihre Zins- und Geldpolitik nicht. Was sie änderte war „Dot Plot“.
Was ist das?
Wann der USD „den Bach herunterginge"
Dass der USD „den Bach herunterginge“, wie viele behaupten, davon ist bisher absolut nichts und in dieser Woche immer weniger zu merken.
Der USD steigt weiter.
Aber die BRICS Staaten wollten doch die Bedeutung des USD reduzieren, oder?
Aua, Anleihenagonie
Dass der USD „den Bach herunterginge“, wie viele behaupten, davon ist bisher absolut nichts zu merken: Der USD steigt.
Allerdings geht etwas anders „Den Bach herunter“, nämlich die Kurse der US- Staatsanleihen (gegen den stärkeren USD).
Eine wirkliche erste Chance zur „Bedeutungsreduktion des USD“ gibt es genau jetzt und zwar: ...
Got Gold?
China tut alles, um seine Wachstumskrise loszuwerden, Stimulus, Gelddrucken, es klappt noch immer nicht.
Die BRD hat eine Energiekrise und will pufferlos decarbonisieren, dazu extrem hohe Energiepreise, China expandiert jede Art von Energie, regenerative wie fossile, baut alles gleichzeitig aus, hat zudem verstärkte, preiswerte Lieferung aus der Russischen Föderation und modernisiert weiter seine Wirtschaft.
Chinesische Aktien - zum Vergleich Deutsche Aktien
... und weitere Drohungen
EZB und FED drohen mit weiteren Zinserhöhungen zum Geldmarktzins in EUR und USD. Die aktive Geldmengenreduktion geht zudem weiter. Über 5% Geldmarktzinsen im USD, wie können Aktienmärkte dann stark steigen? Indem man auf Kredit kauft und die Zinsen im USD trotzdem nicht zahlt.
Wie geht das?
Man borgt sich JPY aus! Die kosten kaum 1% Zinsen im Jahr.
Was bewirkt das?