Die aktuellen Rohstoffstories mit Christian Vartian
Beginnen wir mit Sanktionslisten gegen Russland, die teilweise so löchrig sind wie ein Schweizer Käse.
4 Punkte die gegen Palladium (das Multi-Energie-Metall) arbeiteten:
1. Sanktionslisten gegen Russland 2. Green Deal Agenda 3. weltweite Rezession 4. Rohstoff Platin vs. Rohstoff Palladium
Wasserstofftechnologie ist aktuell tot
China fördert Elektroautos ohne etwas zu verbieten (ein Modell für den Westen)
Zeitflüsse (von den meisten nicht beachtet)
was Platin auch kann
welches Alleinstellungsmerkmal Palladium hat
Japan treibt, gegen alle Widerstände ein logisches KFZ voran
Autoindustrie: Japan vs. China
positive Chartsignale
Das Ende der Gasstory (das falsche Fossile):
Die Energiekrise in den 00'ler Jahren, elementar wichtig um die weißen Metalle zu verstehen. Die Fixkosten bei Gas vs. den variablen Kosten beim Kohle & Öl.
Was kann man tun, wenn Bargeldreserven rumliegen? Silber, was kann man aktuell tun?
Christians wichtigte und grundsätzliche charttechnische Betrachtung! Was heißt es genau, wenn er sagt: "etwas hat unten oder oben fertig."
Zinsen haben oben fertig: Wie werden die verschiedenen Assets kurz,- und mittelfristig reagieren?
Bitcoin, extrem bullische Signale! Warum und wieso, woran kann man es alleine am Chart festmachen?
Was Christian in dieser Situation mit absoluter Sicherheit NICHT verkaufen wird & Volkers FX-Ausblick zum JPY.
US- Produktionspreisindex bei -0,5%, der größte Rückgang seit April 2020, also nach dem Schließungs-Schock.
Die US- Zentralbank hat damit wenig Grund, die Zinsen weiter zu erhöhen, also wenig Grund zur verstärkten „Inflationsbekämpfung“. Wenn die US-Zentralbank aber tatsächlich aufhörte, die „Inflation“ zu bekämpfen, dann würde das Ziel, welches sie vorgab, sehr schnell erreicht.
Dieses Paradoxon hatten wir im Artikel der Vorwoche erklärt.
In der abgelaufenen Woche begann diese Wirkungsweise:
Anmerkung zur Charttechnik und Mahnung an alle Maximalisten
Den coolsten Chart der Woche finde ich immer noch den hier: die SPX/Gold Ratio. Er stellt auch eine Mahnung an diejenigen dar, die oft denken: ein Markt/Asset kennt nur eine Richtung oder "ihr" Asset sei privilegiert.
Gerade die Gold-Jünger gehören zu dieser Kategorie. Aber auch viele Bitcoin-Maxis gehören dieser "Kirche" an, das Asset ist nur ein anderes.
Des weiteren sei dieser Chart auch eine Mahnung an all jene die meinen Charttechnik wäre Budenzauber oder würde nur funktionieren, weil es sich um eine sich-selbst-erfüllende-Prophezeiung handelt.
Die Masse handelt nicht nach diesem Cross-Asset-Chart, sondern wenn überhaupt nach Einzelasset/Markt vs. Geld-Charts.
Dennoch funktionieren die Fibo's und/oder andere Zahlen.
Ein Chart ist nicht nur ein Bild, auf irgendeinem Bildschirm (den irgendwer dahin gemalt hat), sondern ein Chart bildet einen Zustand aus der realen Welt ab.
Das Ergebnis von physikalischen und/oder biologischen (menschlichen) Prozessen in der realen Welt, dargestellt in einer Graphik.
WIR verstehen nicht, dass eigentlich sonst sehr intelligente Menschen, dies nicht verstehen!
Eine wahrscheinliche Interpretation den dieser Chart auch bereits jetzt anzeigt, behandeln wir die nächsten Tage in einem speziellen Grundsatz-Podcast. Aber auch diese Interpretation entsteht dann nicht im Luft-leeren-Raum, sondern ist das Ergebnis realer Prozesse in der realen Welt ⇒ dargestellt in einer Graphik.
Am Vorabend der Bitcoin ETF's bzw. des BlackRock-Bitcoin-Trust erreichen wir ein neues Allzeithoch. Ein Allzeithoch das wesentlich dramatischer ist als es der Preis für Bitcoin wäre. Und es ist nicht die Hashrate.
"Bitcoin ist der einzige Rohstoff dessen Angebot sich bei steigendem Preis nicht erhöhen wird." VC
Es ist witzig wie seit einigen Monaten die Crypto und/oder Bitcoin-Influencer ganz aufgeregt, wie kleine Kinder vor der Bescherung in ihren Artikeln und Videos rumhüpfen und vom Bitcoin"ETF" von BlackRock schwärmen.
Dabei ist das ein alter Hut und der Prozess der jetzt ans Licht der Öffentlichkeit ploppt, läuft bereits seit einiger Zeit. Wir hatten dies im Crypto-Service bereits vor 3 Jahren thematisiert.
Gehen wir ans Eingemachte (Video):
Gold oder Bitcoin? Die Antwort ist und wird politisch!
Die Antwort auf diese Frage ist für jeden Menschen von fundamentaler Bedeutung. Ohne Übertreibung, die beiden wohl wichtigsten Bitcoin-Video's dies es derzeit gibt.
Gefühlt geht draußen schon wieder die Welt unter und die Begründungen werden immer abenteuerlicher. In solchen emotionalen Momenten ist es meistens sehr hilfreich etwas zurückzutreten, das große Bild anzuschauen und vorallem die Technik zu Rate zu ziehen.
Das mache ich in diesem Video Update mit dem S&P500 (+Nasdaq und Apple im aktuellen Bild) ...
Beginnen werde ich jedoch mit TINA = there is no alternative!
Warum mit TINA? Weil es wichtig ist geistig gegen den täglichen Propagandasturm gewappnet zu sein, der weiterhin das Narrativ der letzten 50 Jahre runterbetet und völlig ignoriert das wir seit dem März 2022 in einer neuen Investmentwelt leben. Daher wundert es auch nicht, dass viele große Einheiten, inkl. populären TV-Influencern in diesem Jahr im Minus oder nur marginal im Plus sind.
⇒ Der Beginn hierzu lag allerdings bereits im Jahr 2007. Das ist jedoch ein spezielles, umfangreiches und weitreichendes Investmentthema, dass jeden InvestorInnenInnen zwingt alle Assetklassen zueinander einer Neugewichtung zu unterziehen und welches wir demnächst auch in einem öffentlichen Podcast behandeln werden.
*Premium-Podcast's/Video's werden zukünftig zwecks besserer Übersicht auch auf der Webseite veröffentlich. Der Inhalt steht allerdings nur Nutzern des Spezialservices zur Verfügung. Der Hinweis auf die Einordnung wird bereits in der Unterschlagzeile vorgenommen.
MAD MAX mit Rendite der Geburtstags-Podcast (mit Volker Carus & Christian Vartian)
Eine satte und extrem gute Performance, in sämtlichen großen Vergleichsklassen ist das Eine. Die Rendite nicht vor die Sicherheit zu stellen, sondern umgekehrt war und ist die Grundvoraussetzung eines jeden seriösen Portfolios. Was dazu brauchbar ist und was nicht und vorallem warum und wann, ist ein Teil dieses ausführlichen Geburtstag-Podcasts.
Wir haben das erste mal eine Besonderheit. Der Podcast besteht aus 3 großen Teilen, wo wir bestimmte Spezialteile auch zusätzlich als seperate Dateien erstellt und mit hochgeladen haben.
1. Portfoliobau & Märkte (inkl. Rückschau und Ausblick) 2. Israel, politische Lage und militärische Situation 3. Die reale Energiepolitische Wende
zu 1. MAD MAX mit Rendite
Nochmal grundsätzlich die Einzigartigkeit dieses Portfolios erklärt (Pflichtteil)
die Kopflastigkeit von Vermögensverteilung und ihre Vor,- und Nachteile
Ideologie vs. Realität
Welche Messgrößen sind wirklich relevant für die großen Vermögensverwalter der Welt
Die pandemischen Geldzuflüsse der Zentralbanken haben mit dem Erfolg dieses Portfolios, im Gegensatz zu vielen anderen nur am Rande etwas zu tun. Uns ist keine einzige Assetklasse bekannt, die seit dem Beginn des QT im plus ist.
Man muss die Benchmarks immer outperformen, in der Hausse wie in der Baisse.
Blutbad ist ein Scheissdreck dagegen, warum alte Messmethoden nicht mehr funktionieren.
Warum sich 2008 nicht wiederholen wird und Gold daher alleine keine Alternative ist.
GOLD im Detail, was es einzigartig macht und daher zwingend ein Portfolio-Teil sein muss.
Gold und sein Vorteil im Portoflio, wenn man es genau zu Quote hat, wie wir es haben.
Wer ist preistechnisch überhaupt beim Gold relevant.
Die Gefährlichkeit des Dow Jones!
"Dow Jones: eine schlechtere Performance bei höherem Risiko!" CV
Der Mythos vom Bitcoin als Fluchtwährung.
Die verschiedenen Definitionen von Flucht.
Portfolio-technischer Ausblick
Das aufräumen mit dem Trugschluss wir würden in US-Aktien investieren.
zu 2. Verstoß gegen alle militärischen Grundregeln
Wir schließen uns in diesem Teil nicht den derzeit gängigen Verschwörungstheorien an, die Parallelen zu 911 sehen wollen, sondern weisen vor allem auf die Fakten hin, welche nicht nur im Nahen Osten derzeit gegen alle militärischen Grundregeln verstoßen. Zudem erläutern wir unsere eigene Interpretation davon, die so ganz und gar nichts mit "schwarzer Magie" zu tun hat, sondern viel mehr es extrem "menscheln" lässt.
Das Tiefenrüstungsproblem - was ist das, welche Parallele in der Geschichte gibt es dazu und die Mär vom potentiellen Weltkrieg.
zu 3. Die reale energiepolitische Wende
"Was niemand derzeit auf der Agenda hat: Was wäre denn, wenn der radikal erneuerbare Weg gut geht?" CV
Das Heizungs-Portfolio und wie es sich in der Praxis gestaltet.
Das Ende der importierten Energieabhängigkeit zu Apothekerpreisen.
Spitzen,- vs. Grundlast Kraftwerke
Die deutsche Gesetzgebung lässt es im übrigen bereits zu.
Ein Aktien-Portfolio der besonderen Form Premium-Podcast* (mit Christian Vartian)
Im Sommer 2022 haben wir für unsere Portfolio-Kunden ein besonderes Aktienportfolio aufgelegt. Dieses zeichnete sich aus durch besondere Schlichtheit, denn es bestand und besteht aus weniger als 10 Titeln.
Die Herausforderung bestand darin im Makrobereich fast alles abzudecken, was sonst nur ein ausgeklügeltes Einzelaktienportfolio kann und jedoch zeitgleich die Vergleichsindizes in der Performance zu schlagen, ohne auf deren Sicherheit zu verzichten.
Im folgenden sind die Performance Eckdaten, seit Auflage zumm 01.08.2022 bis zum Stand 24.09.2023. Hier der Vergleich zu unseren wesentlich umfangreicheren Einzelaktienportoflio und dem SPX500. Der USD ist hierbei, wie üblich immer weggekürzt und die Performance in EUR gemessen.
Wir besprechen hier im Detail die einzelnen Bestandteile des Rumpf-Aktien-Portoflios und gehen in aktualisierter Form darauf ein warum wir diese Unternehmensbeteiligungen haben, unseren Portfolio-Kunden empfehlen und wie zukünftig mit ihnen zu verfahren ist.
In diesem Zuge gehen wir u.a. auch zurück bis ins Jahr 1957 (schau, schau) und wagen einen Blick bis weit in die Zukunft und eine evtl. vollständige Veränderung der Welt wie wir sie heute kennen. Dabei fließen auch extrem wichtige geopolitische Komponenten mit, die in der Praxis sämtliche verschwörungstheoretische Webseiten ab ab surdum führen.
Ein echter Deep-Dive-Podast bzgl. wirtschaftlicher Geopolitik und dabei geht es doch "nur" um das aufsetzen einen Aktien-Portfolios.
*Premium-Podcast's werden zukünftig zwecks besserer Übersicht auch auf der Webseite veröffentlich. Der Inhalt steht allerdings nur Nutzern des Spezialservices zur Verfügung. Der Hinweis auf die Einordnung wird bereits in der Unterschlagzeile vorgenommen.
Die EZB erhöhte letzte Woche den Leitzins um 0,25% auf 4,5% um die Teuerung zu bekämpfen.
In der abgelaufenen Woche änderte die Bank of Japan ihre Zins- und Geldpolitik nicht.
In der abgelaufenen Woche änderte auch die US- Zentralbank ihre Zins- und Geldpolitik nicht. Was sie änderte war „Dot Plot“.
Die Hand unter dem Markt Premium-Podcast* (mit Christian Vartian)
Die relative Stärke des Silbers wird dem ein oder anderen evtl. in den letzten Wochen aufgefallen sein. Dennoch kauft das Silber niemand hoch und auch der Ausbruch über die Mega-Trendlinie ist bislang noch nicht erfolgt. Von echter Inflation sind wir meilenweit entfernt, der USD ist tendenziell extem stark und einen Edelmetall-Bullenmarkt haben wir auch nicht.
"Wir hatten einen Gold-Boom und einen Palladium-Spike, sonst gor nix."
Trotz all dem gibt es eine "Hand unter dem Markt", welche diszipliniert jeden Dip kauft. Dies hat fundamentale Gründe (die rein gar nichts mit den monetären Aspekten von Silber zu tun haben) und diese beleuchten wir in diesem Premium-Podcast.
"Alle Silber-Spikes in der Geschichte, hatten damit etwas zu tun, alle." "Wir haben jetzt, seit über einem Jahrzehnt wieder die Chance ..." "Der rein monetäre Aspekt, an den glaube ich aktuell gar nicht, es sei denn ...(Löwe gegen Adler)"
Zudem besprechen wir die Umgewichtungen im Edelmetall-Subportfolio an, wie wir selber die Silber-Story handhaben und welche Empfehlungen wir unseren Portfolio-Kunden für das Handling geben.
"Wenn eine gewisse Zentralbank endlich aufwacht, dann kann Gold richtig bös nach oben marschieren."
*Premium-Podcast's werden zukünftig zwecks besserer Übersicht auch auf der Webseite veröffentlich. Der Inhalt steht allerdings nur Nutzern des Spezialservices zur Verfügung. Der Hinweis auf die Einordnung wird bereits in der Unterschlagzeile vorgenommen.
END-the-FED - die fundamentale Änderung mit Christian Vartian & Volker Carus
Das erklärte Ziel der BRICS ist es den USD vom Thron zu stoßen. Hierzu gibt es allerlei VTs, die u.a. auch durch die Propagandaabteilungen einiger beteiligter Staaten forciert bzw. überhaupt erstmal lanciert werden. Der Kreml ist hierbei ganz vorne mit dabei.
Doch was würde den USD wirklich gefährden, was würde ihn wirklich vom Thron stürzen?
Was hätte das Potential seine Vorherrschaft wirklich anzugreifen?
Eines können wir gleich vorab sagen: eine Gold-Währung etc. ist es auf jeden Fall nicht!
In Südafrika wurde jedoch etwas beschlossen das in seiner Bedeutung nicht zu unterschätzen ist! Wenn die Beteiligten sich jetzt auf eine bestimmte technische Ausgestaltung einigen können und es in der Praxis richtig umsetzen (und da sitzen ja auch nicht nur Dummköpfe), DANN ist die Hegemonie des USD wirklich in Gefahr!!! (Die des USD stimmt nicht ganz, aber auf dieses extrem wichtige Detail gehen wir im Podcast genaustens ein.)
Ein geschichtlicher Abriß des "Petro Dollar"** gehört natürlich mit dazu.
"Gold passt eh gut zum Bitcoin" mit Christian Vartian & Volker Carus
In diesem Spezial-Podcast sprechen wir über eine Thematik die von den meisten Anlegern, wie auch Experten entweder nicht verstanden oder auch nicht ernst genommen wird.
"mit Crypto kann man endlich Gold erklären" CV
Der Stock-to-Flow beim Bitcoin vs. Stock-to-Flow beim Gold.
1. "Bei Gold ist der Stock auf der Welt: UNBEKANNT!"
2. "Zudem ist der Flow beim Gold vs. dem Stock winzig!"
Reichsbank-Gold etc. ist preisbildend nicht verfügbar, deswegen ist der Stock beim Gold irrelevant.
Christian erklärt kurz und knapp die verschiedenen Stufen beim Gold um aus Stock wieder Flow zu machen.
"Das Ding ist so alt, dass der Monatschart ein Scheiss ist."
Eine zusätzliche, kostenlose aber extrem wichtige Information bzgl. der Bitcoin-Futures, liefert dieser Podcast gleich noch mit frei Haus. In dem Zusammenhang liefern wir gleich ebenso noch die Erklärung frei Haus, warum wir im Portfolio in der Art hedgen, wie wir hedgen.
Dass der USD „den Bach herunterginge“, wie viele behaupten, davon ist bisher absolut nichts und in dieser Woche immer weniger zu merken. Der USD steigt weiter.
Aber die BRICS Staaten wollten doch die Bedeutung des USD reduzieren, oder?
Das war die nachbörsliche Reaktion der Märkte auf der Herausgabe der aktuellen Zahlen von Microsoft und Alphabet.
Wir rütteln am Grundsatz-Narrativ der Profitabilität des KI-Hypes. Christian bringt hier einen Vergleich aus der jüngeren Geschichte an, der die meisten überraschen dürfte, der die Sichtweise aber enorm verändern kann.
In dem Zuge behandeln wir die sehr populäre Aussage eines großen Fondmanagers und seiner Aussagen zum Google-Potential. Auch hier wartet auf unsere Zuhörer wieder eine große Überraschung, gerade aus dem Munde von Christian Vartian.
Die Probleme sind nicht technischer Natur, dass müssen die meisten erst verstehen!
Der zu erwartende Technologiesprung! In diesem Zusammenhang tauchen wir ganz tief ... und Christian macht im Aktien Investment Service das Nähkästchen auf ... Das betrifft dann eben auch direkt Investmententscheidungen in der Zukunft und wer hier nicht richtig aufgestellt ist, wird von dem KI-Hype der nächsten Jahre nur die Krümel vom Kuchen abbekommen!
Das verarbeiten von komplett neuer Daten auf Basis von Erfahrungswerten wird in letzter Konsequenz wahrscheinlich (technisch) die KI-Zukunft sein.
... Der Weg zu dem Google die Zutaten hat, wird am Ende gewinnen!
Zuvor wird allerdings Microsoft noch einige Elfmeter vor dem leeren Tor verwandeln ... Christian gibt uns dafür eine kleine "Bilanzbesprechung", die so manchem die Augen öffnen dürfte.*
Ganz nebenbei: Traf die SEC, als sie sich zum Thema KI äußerste, die Crypto-bullischste Aussage die überhaupt geht.
Start des "YEN-coming-home-Programs" (mit Christian Vartian & Volker Carus)
Während die Aktienkurse in den USA und Europa immer weiter steigen, werden die Eckdaten immer schlechter, auch wenn die Frontberichterstattung und Influencer etwas anderes suggerieren wollen. Das wäre alles allerdings halb so schlimm und irgendwie wäre eine Art "no landing" evtl. und u.U. auch noch irgendwie hinzubekommen.
Dann hat sich Tokio letzten Freitag allerdings zu Wort gemeldet und einen Effekt geschaffen, den es so seit knapp 40 Jahren nicht mehr gab.
Aber der Reihe nach und beginnen werden wir mit den neuen, negativen Eckdaten in den USA, u.a. die negative Sparquote. Welche verheerende Auswirkungen dieser Umstand auch auf die Märkte haben wird, behandeln wir bevor in den BoJ-Deepdive einsteigen.
Danach widmet sich Christian in diesem Zuge noch einem Immobilienphänomen das derzeit fast die gesamte westliche Welt beherrscht: Stichwort Pandemie-Immobilien.
Im Anschluss noch ein kurzer Abriß über den aktuellen Carrytrade und die unterschiedlichen Sichtweisen unterschiedlicher Marktteilnehmer.
Nach Abschluss des "Pflichtprogramms" kommt es dann zur Kür und zur genauen Beschreibung der eigentlichen Bombe und deren Auswirkungen im publikatorischen Bereich noch niemand auf dem Radar hat. Die Verdoppelung der Bandbreite der Kapitalmarktzinsen von bis 0,5% auf bis 1,0% ist hierbei nur eine Seite der Medaille.
