Beiträge von Volker Carus & Christian Vartian

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

 

Wir verändern ein Narrativ

Portfolio-Explosion: Noch so eine Woche und wir haben (mitten in einer Rezession) ein neues ATH im Portfolio. 🙂 Und das obwohl ALLE Einzelassets meilenweit entfernt sind von ihren ATH's.

Die Summe der Einzelteile ergibt eben das Ganze und ein kluges Portfolio steigt weiter, wenn es steigt, als es sinkt, wenn es sinkt.

Der Outperformer diese Woche war natürlich wieder unser Einzelaktien-Portfolio, aber das habt ihr wahrscheinlich schon geahnt. 🙂 Um ganze +12,66% hat unser großflächiges Einzelaktien-Portfolio den SPX500 die letzte Woche outperformed.

Zudem verändern wir ein Narrativ.

Wir fügen in die regelmäßige Betrachtung die SPX/Gold Ratio mit hinzu, als wichtigste Asset Ratio der Welt. Wobei Gold in dieser Form natürlich eine Doppelfunktion mit einnimmt, da es auch geldig ist und somit die SPX/Gold Ratio (für CB Leser/Hörer natürlich keine Neuigkeit), wesentlich aussagekräftiger ist, als wenn auf der X-Achse der USD steht.

Hierbei ist anzumerken das diese Ratio ihren wichtigsten und real relevanten Unterstützungsbereich bereits erreicht hat. Zu sehen im Chart unten.

Neu, bzw. in veränderter Formulierung ist die wichtigste Geld-Ratio der Welt: BTCXAU.
Noch ist der Bitcoin kein Collateral in den Büchern der Zentralbanken. Noch ist dort nur Gold als nicht-systemische Währungsreserve eingebucht. Doch die voranschreitenden Entwicklungen legen den Schluss nahe das es nur noch eine Frage der Zeit ist, bis die erste bedeutende Zentralbank damit beginnt in kleinen Tranchen Bitcoin als Währungsreserve mit aufs Buch zu nehmen. Die BIZ (Bank für internationalen Zahlungsausgleich) hat dafür den Weg mittlerweile frei gemacht.
Daher führen wir die Bitcoin/Gold Ratio künftig als wichtigste Geld-Ratio der Welt.

 

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

 

Unbelehrbar

Jetzt fällt sogar die Teuerung. Wohl gemerkt beinhalten diese Daten die Preissteigerungen wegen Mangel, welche exorbitant sind und sie sinken trotzdem.

Wie es mit der Geldmenge dabei aussieht, können Sie sich denken, diese muß noch stärker gesunken sein, weil ansonsten Preisanstiege wegen Teuerung aus Mangel (NICHT MONETÄR! Mangel ist kein monetäres Phänomen) plus Geldmenge zusammen keine Schrumpfung ergeben können.

Spannend in unerfreulicher Hinsicht wird es jetzt beim Gold: Der Support bei 1785 USD wurde heimlich mitten in einem langen US- Wochenende attackiert.

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

 

Sie lassen nicht locker

Extreme KAPITALMARKTZINSERHÖHUNG durch Tighteningirrtum bei Staatsanleihen ➔ enorme USD- Aufwertung ➔ Mit minus $291,4 Milliarden vs. minus $279 Milliarden Erwartung höchstes US- Leistungsbilanzdefizit seit 1960.

BRAVO!

Das ist der beschleunigte Weg nach unten und nur, weil man nicht den internationalen Rohstoffhandel wieder frei machen will, denn die Teuerung ist keine Inflation, sondern ein künstlich geschaffener Mangel.
Eine Rezession ist die FED nach eigenen Angaben aus der abgelaufenen Woche bereit, in Kauf zu nehmen.

In diesem Umfeld gelingt es uns, unser Fintech,- & Alt-Coin Portfolio zu pimpen und erstmalig seit Auflage auf über +100% in BTC zu pushen. Korrekturen sind eben auch immer Chancen.

 

Podcast 0503 – „Das Geld ist das Problem“

 

Der Investment-Podcast
(mit Christian Vartian & Volker Carus)

Geldmangel ohne Ende! Es werden irrwitzige Mengen an USD aus dem System gezogen!
Auch wenn dies komplett dem Gegenteil der draußen gereichten Propaganda entspricht, ist es die Realität und wir erklären genau warum.

Zudem beschäftigen wir uns mit einem Umstand den es so seit dem 18. Jahrhundert nicht wieder gegeben hat!

"Das Feuer ist bereits unterm Dach, noch brennt das Haus nicht,
aber das Feuer ist bereits unterm Dach." CV

 

Die Geldmengen sinken bereits und zwar drastisch. Wir haben es mit der härtesten Deflation seit der Finanzkrise 2008 zu tun. Im Unterschied zu 2008 haben wir es jedoch mit einer Investmentsituation zu tun, die wir so seit dem 2. Weltkrieg noch nicht hatten!

Wir haben es mit einer Situation zu tun, die es in einem Fiat-Geld-System noch NIE gab!
Ausgang des Experimentes am offenen Herzen: UNGEWISS!

- Kapitalmarktzinssatz vs. Geldmarktzinssatz.
- Wir haben KEINE Aktien/Crypto und/oder Asset Korrektur!!
- Die gefährlichste Situation der man erliegen kann, wenn man auf die unwissende oder gewollte Propaganda reinfällt!

"Der sichere Hafen, ist der brennende Ölteppich." CV

Es gibt daher in der jetzigen Situation nur eine wirkliche Alternative!
Eine Alternative die 3 Dinge gleichzeitig abdeckt.
Genau über diese sprechen wir im Detail in der 2. Hälfte in diesem Podcast.

Eine der unangenehmen Wahrheiten steht bereits jetzt mit absoluter Sicherheit fest:
Die nächsten Jahre werden nicht einfacher und leichter, sonderm im Gegenteil extrem unkomfortabler in fast jeder Hinsicht.

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

 

Ökonomische Realität

Der Plan, im Frühjahr sehr schnell Zinsen anzuheben und dann deutlich im Tempo des Quantitative Tightening wieder nachzulassen scheint am Tisch, beim Ausmaß aber wird jede Wirtschafts- und Beschäftigungszahl invers wirksam:

Kurz Details dazu:
- Nonfarm Private Payrolls 333K vs. 301K Erwartung.
- Nonfarm Payrolls 390K vs. 325K Erwartung.
- Arbeitslosigkeit 3.6% vs. 3.5% Erwartung.
- Stundenlöhne 0.3% vs. 0.4% Erwartung.

Der letztere Faktor ist inflationsrelevant und er sinkt. Kein Wunder, dass er sinkt, wir sind seit Anfang des Jahres spätestens in einer Deflation der Geldmenge. Die Deflation der Angebotsmenge ist aber stärker und das ergibt weiter Teuerung.

 

 

Monatsperformance – Spezialservices & Märkte

 

April/Mai 2022 -  alles fällt außer ...

Monatlich veröffentlichen wir den zusammengefassten Monatsabschluss der einzelnen Spezialservices, sowie die Wertentwicklung der größten und liquidesten Anlageklassen der Welt.

Gold-Trade-Service:                    +2,18%  (+15,08% YTD 2022)
Indizes-Trade-Service:               +20,27%  (+49,55% YTD 2022)
Forex-Trade-Service:                   +6,75%  (+14,37% YTD 2022)
Crypto-Trade-Service:                  +0,13%  (+10,93% YTD 2022)
Aktien-Trade-Service:                  ...            (+.......% YTD 2022)

Hierbei handelt es sich grundsätzlich um dokumentierte Trades mit Einstieg (via Market und/oder Buy/Sell Stopp/Limit) und Ausstieg (via Stopp Loss und/oder close).

Details hierzu finden sich regelmäßig unter Track Rekords

Wir selber führen diese Trades, wie in den entsprechenden Podcast's dargelegt immer mit Dosis 0,5 bis 2,0 (pyramidisiert) bezogen auf die Gesamtkapitalisierung des Assets/Assetklasse durch.
Im Cryptobereich (hier jedoch ausschließlich Bitcoin) kann dieser Wert bei erfolgreicher Pyramidisierung auch bis auf 10 hochgehen.

 

Die Wertentwicklung der größten und liquidesten Anlageklassen der Welt sahen im April/Mai 2022 (in EUR) wie folgt aus:

S&P500:      -6,02%     (-7,44% YTD 2022)
GOLD:         -3,03%   (+7,61% YTD 2022)
USD:            +2,50%   (+5,61% YTD 2022)
Bitcoin:        -32,33%  (-34,22% YTD 2022)
US-10y:        +1,34%    (-2,04% YTD 2022)


Die Monate April und Mai waren vorallem geprägt durch die Vorbereitung auf das erste reale QT seit Finanzkrise. An den Märkten ist diesmal alles gefallen, zusammen mit dem größten börsennotierte Asset der Welt: die US-Staatsanleihen, welche in USD (also der Heimatwährung) gemessen weiterhin gefallen sind und nur der gestiegende USD in EUR ein leichtes Plus auswirft. Zudem zeigt sich weiterhin bereits am Horizont die neue finanzielle Weltordnung. Selektives Investment ist das Gebot der Stunde und der nächsten Jahre. Die berühmte Spreu, die vom Weizen getrennt wird/werden sollte um nicht sein Vermögen zu riskieren. Zudem ermöglichen volatile Zeiten auch gute Tradinggewinne in den relevanten Services. Im Tradingbereich (Cashgenerierung) verzeichneten wir eine Gesamtperformance von +29,33%.
.

 

Unser Premium-Portfolio wies im April/Mai 2022 (in EUR) eine Performance von: -3,76% aus. (+7,00% YTD 2022)

Das DevisenInvest Portfolio*  wies im April/Mai 2022 (in EUR) eine Performance von: -0,59% aus.
(+0,06% YTD 2022 in EUR / -5,56% YTD 2022 in USD)
(*100% in gesetzlichem Zahlungsmittel auf Bankkonten)

 

Podcast 0502 – TAURIDA

 

Den Ukraine-Konflikt aus ganz anderer Sicht
ein historischer Podcast
(mit Christian Vartian)

"In Europas Geschichte gibt es geographisch und politisch nie die eine Wahrheit, es gibt immer nur Zustände." VC

Die eigentliche Landkarte Europas sieht meistens anders aus, als es den meisten Menschen bewusst ist. Zumindest sind die Grenzverläufe der Hintergrund für immer wieder aufkeimende, lokale Konflikte.

Diesmal gehen wir mit Euch weit in den Osten des europäischen Kontinents und reisen zurück in eine Zeit
der 1. ukrainischen Republik, als eine Welfen-Prinzessin geographische und politische Fakten schaffte, die vom politischen Handwerk her auch heute noch europärischer Tradition und Praxis entsprechen.

Zu diesem Zeitpunkt existierte ein Gebiet innerhalb der Grenzen der 1. ukrainischen Republik das den Namen Taurida trug.

Wenn man die Karte von damals und heute übereinander legt, sich den Frontverlauf des aktuellen Konfliktes anschaut und sich den Zeitpunkt überlegt zudem President Selenskyj, die Kämpfe um Mariupol aufgegeben hat, dann kann einem das Blut in den Adern gefrieren. Wir nehmen Euch mit, tief in den Kaninchenbau und zeigen eine mögliche politische Entwicklung/Lösung auf.

Alles begann mit der 'Katharina der Großen' ...

 

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

 

die Breaking News ...

... bestimmen ab jetzt die Gesamtsituation, inkl. der Aussage von FED-Gov. Bullard am Freitag Nachmittag. Wir haben die Email an unsere Portfolio-Kunden vom 20.05.2022 in Kopie mit eingestellt.

Im Podcastbereich kommt die nächsten Tage ein bereits aufgenommender politisch/historischer  Spezial-Podcast heraus, welcher sich mit der Situation zwischen Europa, Russland und der Ukraine beschäftigt.  Ihr dürft gespannt sein.

Unser Einzelaktien-Portfolio hat auch in dieser Crashphase erneut gut ein 3/4 besser performed als der konservative SPX500.

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

 

Wer sieht, der kann agieren
(den HAM gelesen)

Es hat gekracht ... und zwar nach oben.

Während der SPX500 in der letzten Handelswoche -0,47% hinlegte (zum fairen Vergleich hierzu auch die anderen beiden; Nasdaq -1,12% und Dow -0,77%), legte unser Einzelaktien-Portfolio um +0,60% (in einem fallenden Markt) zu.

Deutlicher könnte die Aussage, welche wir seit geraumer Zeit transportieren nicht sein!

Zusätzlich enthielt der letzte Hard Asset Makro von Christian Vartian einige so grundsätzliche Informationen/Wissensstände, die wenn Sie diese begreifen sich locker ein halbes Jahr VWL Studium ersparen würden.

Die auf der anderen Seite, wenn Sie diese nicht begreifen, Sie immer wieder in die gleiche Investmentfalle laufen, selbst wenn Sie, im Gegensatz zu gut 90% aller anderen privaten Marktteilnehmer, ihre Emotionen im Griff haben.

 

Podcast 0501 – Diabolische Pläne

 

Was die FED wirklich tut
(mit Christian Vartian)

Was hat Jerome Powell in der PK beim letzten FED Meeting wirklich gesagt was die FED tun wird und vorallem welche Konsequenzen hat dies für die Märkte (und damit sind nicht nur die Aktienmärkte gemeint).

Was Kommentatoren lapidar wiederholen und wie Drohnen (fast wie ferngesteuerte Zombies) in die Tastatur hauen oder in die Mikrofone hauchen, lässt erschreckende, tiefe Einblicke in die intellektuellen Fähigkeiten dieser Kaste zu. Fast wie bei "the walking dead".

  • Wissenschaftlich korrekt durch Jerome Powell ausgedrückte Situation aktuell, mit dem
  • wissenschaftlich vollständig korrekten Handlungsansatz = grusliges Ergebnis!

Wir gehen genau auf einen bestimmten Punkt des geplanten Taperings ein und wer diesen zu Ende durch denkt, dem wird schlecht!

Zudem erklären wir nochmal genau den Schlüssel der amerikanischen Notenbankpolitik der letzten Jahrzehnte, was durch ihn konkret möglich war und was in Zukunft nicht mehr geht.

Die Zerschlagung der Dollar-Waschmaschine und Christian Vartian's VT hierzu ...,
garniert mit der Zerschlagung des Paktes der beiden siamesischen Zwillinge.

 

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

 

US Holzhammer schlägt seinen Finanzminister

Während die globalen Kreditumschichtungen derzeit pausieren und dadurch der USD Shortsqueeze pausiert, bzw. ins stocken geraten ist - zeichneten sich gestern, Christian Vartian berichtete im Premium Newsletter darüber - die ersten Risse im Bondmarkt ab.

Wenn das kippt, möchte man nicht in Forderungen sein!

 

Podcast 0500 – ‚this time is different‘

 

wenn auf einmal doch etwas anders ist
(mit Christian Vartian & Volker Carus)

Experten und Spezialisten, echte und selbsternannte warnen Anleger - meistens zu Recht - vor der irrigen Annahme, welche manchmal von Influencern aller Art publiziert und gepredigt wird: das diesmal doch alles anders sei!

Die andere Weisheit lautet, manche würden es Binsenweisheit nennen:
"Einmal ist immer das erste Mal".

Wir meinen das genau dieser Zeitpunkt (dieser Moment) jetzt gekommen ist. Dieses eine Mal wo eben doch alles anders ist.

Wo die Situation sich so grundlegend geändert hat, dass die Gesetzmäßigkeiten die gestern noch galten, aktuell und für die Zukunft eben nicht mehr gelten.

Und da wir nicht an Zufälle glauben, ist es mit Sicherheit auch kein Zufall, dass gerade der Podcast 500 (das halbe Tausend), jener Podcast ist mit dem wir unserer geneigten Zuhörerschaft, die Umstände, welche uns zu diesem Titel veranlasst haben, die geänderte Situation mitteilen.

Entgegen unserer sonst üblichen Praxis, gibt es keine schriftlichen Stichpunkte im Begleittext vorab, da der Inhalt vollständig und komplett erfasst werden muss und nicht in Einzelteile zerhacktstückt werden kann.

Entsprechend unserer Praxis, stellen wir allerdings nicht nur Behauptungen auf, sondern liefern für diese auch die entsprechenden Beweise.

 

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

 

USD Shortsqueeze

Derzeit läuft ein weltweiter USD Shortsqueeze. Wir gehen u.a. darauf im aktuellen Podcast "this time is different" ein, den wir gestern nach der FED Sitzung aufgenommen haben und den wir die nächsten Tage veröffentlichen werden.

Bislang konnte man es so formulieren, wie Christian Vartian dies im aktuellen HAM getan hat:
"US Holzhammer trifft eigenen Zeh ..."

Trotz abrauschender Märkte verzeichnete unser Portfolio letzte Woche erneut ein Wochenplus.

 

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

 

Holzhammer für den Staubsauger

Aktuelle Preissteigerungsschübe in Teuerungsform, die nicht inflatorisch sind:

  • Durch Kämpfe: Weizen- und Futtermittelexporte und
    Düngemittelexporte aus RU und UA gehen zurück Preissteigerungen bei Lebensmitteln;
  • Durch Kämpfe: Teile aus UA fehlen Produktionsausfälle nicht nur bei Autos (Motorkabelbäume);
  • Durch Antwortereignisse wie Sanktionen aber nicht nur diese: Ölpreis und Kohlepreise weiter hoch, vor allem durch US- Embargo gegen RU- Öl und Gas Preissteigerungsschübe bei allem, ärmste Länder der Welt, die nichts damit zu tun haben, am schwersten betroffen;
  • Durch südchinesische COVID- Lockdowns: Teilemangel, Produktenmangel

    Die Kerninflationsdaten nehmen ab, die Tendenz zur Inflation ist längst negativ. Allerdings führen die oben angeführten Faktoren der Gruppen a) bis d) zu einer erneuten und verstärkten Mangelteuerung.