Apr. 11 2015

Podcast 0149 – Dollar an Dollar aus

Autor: Robert Kreuz

Nein, es knallt nicht
[Ein Chartupdate-uncut]

So genau wußten wir gar nicht, über was man jetzt eigentlich einen Podcast zusammenzimmern sollte. Das gewohnte Hubsi-Schubsi ist man nun ja schon gewohnt, die Hintergrundtreiber und Absichten bestens erläutert.

Aber! Wenn in einer zurückliegenden Woche wie dieser bis zum Ausklang die zur Verfügung stehende Dollar-Liquidität aufrecht gehalten wird, dann lässt dies tief blicken. Gleichzeitig haben wir einen Mr. Carney von der BoE, dessen strategisches Agieren nicht so ganz nachzuvollziehen ist - zumindest für den Moment.

Aus den ganzen Umständen versuchen wir einen Leitfaden für die vor uns liegende Woche zu basteln. Poltern darf natürlich auch nicht fehlen: Über DAX-Jünger, den Stalin von Athen und dekadente Krakenkräfte die den Ball vor dem leeren Tor nicht sehen oder nicht sehen wollen.

Apr. 07 2015

Zwischen Stevens und Carney

Autor: Volker Carus

Kommt die Wende aus dem Kraken-Universum?

Ostern liegt hinter uns, die Eier sind geputzt und wir können in eine spannende neue Phase eintreten.
Den Beginn machte heute Nacht die RBA. Stevens lies erwartungsgemäß die Zinsen bei 2,25%.

März 29 2015

Podcast 0147 – Der große US Dollar – Klau

Autor: volcrok

Der CHF-Carry im Detail

Der Monat März geht zu Ende und damit stehen die Quartals-Berichte der Fonds, Investoren und kommerziellen Geldvernichter unmittelbar vor der Tür. Ihr Wohl und Wehe hängt an der Versorgung mit US Dollar-Liquidität und um diese war es in den letzten 2 Wochen nicht sonderlich gut bestellt. Um das bis nach Hintertupfing vordringende Zähneklappern der Berichtspflichtigen abzustellen, bedarf es aber nicht der FED, obwohl auch sie lindern könnte. Nein, diesen Zauberhebel hält derzeit die SNB in der Hand.

Der CHF als neuer Carry erfordert ein komplettes Umdenken, was bisherige Korrelationen und althergebrachte Marktweisheiten angeht.

Wer aber versteht, was die SNB da gerade treibt, die strategische Absicht erkennt und welche Kursauswirkungen dies auf Währungen und Edelmetalle hat, der weiß auch, wie er sich im Trading zu positionieren hat. Schrumpfende US Dollar-Liquidität bei gleichzeitig fallenden USDx, steigendem Gold aber sinkendem Cable sind ab nun keine Anormalität mehr.

In dem Podcast gehen wir auf die Zusammenhänge des neuen Carrys ein, zeigen welches strategische Muster sich dahinter verbirgt und welche FX-Markt Entwicklungen vor uns stehen.

März 20 2015

Podcast 0146 – Die Allstars sind zurück

Autor: volcrok

Ein Kurzupdate

Alle 4 Edelmetalle sind in bester Aufstiegslaune und dies mal auch im Einklang mit dem Öl. Was am Mittwoch schon eingeläutet worden ist, findet jetzt zum Wochenausklang seine Bestätigung. Die Bewegung in diesen Inflations-Assets ist nicht nur ein charttechnisches Ereignis. Auch fundamentale Ursachen stehen den Anstiegen zur Seite.

Das Verhalten der Währungspairs - ein weiteres Bonbon zum Wochenausklang. Endlich kann man mal wieder was bearbeiten und das Ganze mit einer neuen Carry Trade Währung.

Ein Kurzupdate zu Metallen, Währungen und Short-Adressen die die Lust verlieren.

März 19 2015

Der Fehler in der Matrix

Autor: Robert Kreuz

FED Entscheid Nachbetrachtung - Teil 1
[Chartupdate]

Mit gesundem Menschenverstand ist der FED nicht beizukommen. Der Hauptzinssatz bleibt noch unverändert. Gehoben wird lediglich die Rhetorik.

Die Kursbewegungen, die zur Verkündung einsetzten, erfreuen uns zwar. Doch so hätten sie gar nicht passieren dürfen. Shortsqueezes wohin das Auge am Mittwoch blickte, welche dann folgerichtig am Donnerstag wieder zurück gespult worden sind. Allerdings nicht überall und im gleichen Maße.

Einen kompletten Reim darauf können wir noch nicht abliefern, die Forschung läuft noch. Aber wir können schon mal festhalten, was da so passierte.

März 13 2015

Helme bitte in Reichweite

Autor: Robert Kreuz

Still und ruhig tröpfelt der See ab
[Chartupdate]

Wir stehen in zahlreichen Pairs kurz vor dem erreichen wichtiger charttechnischer Marken. Da man sich dazu auch dem Eindruck einer gewissen eventuell auch gewollten Synchronität nicht erwehren kann. Sollte man gerade jetzt mit Überraschungen rechnen.

Um es auf Deutsch zu formulieren: Es müffelt gewaltig.

März 13 2015

Wheeler und der Startschuss

Autor: Volker Carus

Durch's rechte Schulterblatt in den linken Augapfel ...

.... die Inflationierung kommt aus einer Ecke wo es die meisten gar nicht erwarten.

Geopolitik in Wellington gemacht!
... und was Hans Albers & Heinz Rühmann mit der Welt von heute zu tun haben.

März 07 2015

Haste mal nen Bond?

Autor: Robert Kreuz

Auf den Freitag folgt der Montag

Zumindest in der Welt der Märkte. Und schon haben wir die Herleitung dessen, was da am Freitag mit den Non Farm Payrolls losgetreten worden ist und warum.

Zu den abenteuerlichen Zuwachszahlen im US Arbeitsmarktbericht betritt auch Mr. Richard W. Fisher (FED Dallas) die Bühne und verkündet:
"Wir nähern uns der Vollbeschäftigung"

Die Vollbeschäftigung in der USA sieht derzeit so aus. Der US Öl-Multi hat allerhand zu tun, sein Sommerhaus in Malibu abzustossen, weil seine Firma nicht mehr genug verdient, dass er die Raten weiter bedienen kann. Und der arbeitslose Ghetto-King hat allerhand zu tun, mit seinem BMW X5 vor Ausgabestelle der Foodstamps noch einen Parkplatz zu finden, da deutsche Nobelkarossen dank Wechselkurs mittlerweile für eine handvoll Dollar zu haben sind. Sprit ist eh gratis - versteht sich. Nehmt es den Reichen und gebt den Armen BMWs - Obamas Sozialismus in Vollendung...

Zurück zum Wesentlichen:
Nach den erstaunlichen NFPs muß zumindest mal Gold verkauft werden, logisch. Aber warum schleudert es auch Dow, SP500 sowie 2-, 5- und 10 Jährige US Anleihen mit über die Verkauftheke nach unten?
Und genau da sind wir beim kommenden Montag und Marios Brieftasche. In der Tradingecke gibt es was zum Cable, zum Gold und zum AUD$.

März 05 2015

Kiwi – Update

Autor: Volker Carus

zwischen Stevens und Wheeler

Nachdem Stevens vorgestern ganz "überraschend" die Zinsen nun doch nicht gesenkt hat,
Wheeler nächsten Mittwoch wieder vor die Kameras tritt und wir All-Time-Lows in 2 Pairs haben,
müssen wir einen kurzen Blick auf den Kiwi werfen.

März 01 2015

2 x long und 1 x Gold

Autor: Robert Kreuz

Ein Chartupdate

Wenn nach langer Durststrecke sich für den Start in die Woche einige Trading-Möglichkeiten auf tun, dann ist das Publizieren darüber auch mit einer gewissen Freude verbunden.

Um so schöner wenn auch der Edelstoff Gold dies mal in das Blickfeld rückt. Und wenn dazu noch ein ganzer Strauß aus Fundamentalem und Gerüchteküche-Dampf mit gereicht wird, dann verwandelt sich der kleine Artikel zu einem Selbstläufer.

Feb. 25 2015

Podcast 0140 – Im Westen nichts Neues

Autor: volcrok

Ein Kurzupdate

So lange brüssler Amtsträger überhaupt noch als Gesprächs- und Verhandlungspartner akzeptiert werden, kann die Not in Griechenland noch nicht groß genug sein. Die Erkenntnis wurde so vielleicht noch nicht formuliert, aber wirklich neu ist sie auch nicht. Das Streckfolterungsallerlei zieht sich weiter hin auch durch die Charts.

Bleibt daher die Frage: Wo mit kann man eigentlich gerade Geld verdienen?

Reichhaltig ist das Angebot an Möglichkeiten derzeit nicht. Aber es gibt ein paar wenige Kandidaten auf die man jetzt blicken sollte.

Feb. 18 2015

BoJ Night

Autor: Volker Carus

Wasser Marsch oder Gapschluss

Ein kurzes Chart Update vor der BoJ Entscheidung heute Nacht.
Das Motto lautet: alles ist aktuell möglich, mit einem Zusatz zum weiteren Abenomics.

Feb. 10 2015

inflate or die

Autor: Volker Carus

Ein Chartupdate der besonderen Art

Den Spruch kennen viele von Euch und das entgegen dem allgemeinen "Mainstream" die letzten 3,5 Jahre eben nicht inflationiert wurde, sondern das ganze Gegenteil davon läuft, ist den Lesern und Hörern dieses Blogs auch keine Neuigkeit mehr.
Ebenso nicht, daß wir auf eine Spitz-auf-Knopf Situation zu rasen, deren Ausgestaltung jedoch immer noch auf sich warten lies. Jetzt haben alle die Hosen runter gelassen, jetzt haben faktisch alle gezeigt, was sie haben.
Yen, Oel, Loonie, Alexis, Rocky und das Cable: Feuer marsch!

Feb. 05 2015

BOE, EZB & CME

Autor: Robert Kreuz

Ein Update

Es muß nicht immer ein Schuß in die Schläfe sein, wenn es die Schlinge um den Hals auch tut.

Bereits am 4. Februar 2015 verkündete die EZB mal so aus dem Stand griechische Anleihen als Sicherheit für Kreditgewährungen nicht mehr zu akzeptieren. Damit steht nicht nur Athen vor ganz neuen Problemen, die so bis vor 24 Stunden noch nicht existierten. Auch das Gebäude der schreibenden Zunft, die der EZB und deren Führungsmannschaft (genannt Kanzleramt) bedingungslosen Auf- und Auskauf zum Erhalt des Euros unterstellen, bekommt mächtige Risse.

Und in rund 3h ist der nächste Zinsentscheid der Bank of England an der Reihe.

Feb. 05 2015

Krake will Verlängerung

Autor: Volker Carus

Aussie & Kiwi bilden wie nichts vergleichbares auf dieser Welt die strukturelle Schwäche des USD ab!
(Vergeßt Gold und Oel zum Vergleich)

Den offenen Schusskanal, direkt in die Schläfe von Rocky wollte man offensichtlich nicht nutzen.
Wie dieser funktioniert hätte (oder künftig auch noch kann), darauf gehen wir demnächst in einem Podcast ein.
Stattdessen hält Wheeler die Füße still, auch verbal gestern Nacht und Stevens senkte eine Nacht zuvor den Leitzins in Australien von 2,5% auf 2,25%.
Die Begründungen dafür kann man den sprichwörtlichen Hasen geben, nur müssen wir uns im Investment und tradingtechnisch natürlich auf eine andere Situation als noch am Wochenende einstellen.