Der USD im Korrektur-Modus - nur wielange ...
Alle Trade Setups der letzten beiden Wochen laufen sauber und stoßen langsam in ihre Extension Regionen vor. In diesem Video Update gehe ich auf die Majors ein, Kopflastig natürlich den Aussie, da Euro und Aussie die beiden bestimmenden Faktoren an den FX Märkten sind (und bleiben), da genau hier die Sollbruchstelle der beiden R-Universen zu sehen ist.
Europa macht sich fit für den Kredit-Default
Negativ-Zinsen und Grexit sind derzeit aus den Finanzmarkt-News nicht wegzudenken. Dabei ist ersteres nicht der verzweifelte Versuch den neuen "Kranken Mann" Europas zu gesunden. Hier liegt eine ganz andere strategische Richtung zweier bedeutender europäischer Zentralbanken vor.
Und ob man es glauben will oder nicht:
Gott sei dank gibt es in Europa Negativ-Zinsen und Staatsanleihen bei ca. 0%
Nur die kurze Sicht verklärt dies zu einem riesigen Umverteilungsmechanismus in elitäre Taschen. Uns allen inkl. dem kleinen Mann ist diese Konstellation die Lebensversicherung für Kommendes.
Im zweiten Teil des Podcastes geht es um Chartmarken und einen Ausblick für die nächste Woche.
Ein kurzes Update und ein Hinweis in Sachen Yen.
Koichi Hamada, ein enger Vertrauter von Shinzo Abe sagte im japanischen Fernsehen, dass USDJPY 105 ideal wäre. Nachdem diese Nachrichten auch über Bloomberg international wurden fiel USDJPY sofort deutlich zurück und nahm andere Yen-Paare mit.
Nein, es knallt nicht
[Ein Chartupdate-uncut]
So genau wußten wir gar nicht, über was man jetzt eigentlich einen Podcast zusammenzimmern sollte. Das gewohnte Hubsi-Schubsi ist man nun ja schon gewohnt, die Hintergrundtreiber und Absichten bestens erläutert.
Aber! Wenn in einer zurückliegenden Woche wie dieser bis zum Ausklang die zur Verfügung stehende Dollar-Liquidität aufrecht gehalten wird, dann lässt dies tief blicken. Gleichzeitig haben wir einen Mr. Carney von der BoE, dessen strategisches Agieren nicht so ganz nachzuvollziehen ist - zumindest für den Moment.
Aus den ganzen Umständen versuchen wir einen Leitfaden für die vor uns liegende Woche zu basteln. Poltern darf natürlich auch nicht fehlen: Über DAX-Jünger, den Stalin von Athen und dekadente Krakenkräfte die den Ball vor dem leeren Tor nicht sehen oder nicht sehen wollen.
Kommt die Wende aus dem Kraken-Universum?
Ostern liegt hinter uns, die Eier sind geputzt und wir können in eine spannende neue Phase eintreten.
Den Beginn machte heute Nacht die RBA. Stevens lies erwartungsgemäß die Zinsen bei 2,25%.
Der CHF-Carry im Detail
Der Monat März geht zu Ende und damit stehen die Quartals-Berichte der Fonds, Investoren und kommerziellen Geldvernichter unmittelbar vor der Tür. Ihr Wohl und Wehe hängt an der Versorgung mit US Dollar-Liquidität und um diese war es in den letzten 2 Wochen nicht sonderlich gut bestellt. Um das bis nach Hintertupfing vordringende Zähneklappern der Berichtspflichtigen abzustellen, bedarf es aber nicht der FED, obwohl auch sie lindern könnte. Nein, diesen Zauberhebel hält derzeit die SNB in der Hand.
Der CHF als neuer Carry erfordert ein komplettes Umdenken, was bisherige Korrelationen und althergebrachte Marktweisheiten angeht.
Wer aber versteht, was die SNB da gerade treibt, die strategische Absicht erkennt und welche Kursauswirkungen dies auf Währungen und Edelmetalle hat, der weiß auch, wie er sich im Trading zu positionieren hat. Schrumpfende US Dollar-Liquidität bei gleichzeitig fallenden USDx, steigendem Gold aber sinkendem Cable sind ab nun keine Anormalität mehr.
In dem Podcast gehen wir auf die Zusammenhänge des neuen Carrys ein, zeigen welches strategische Muster sich dahinter verbirgt und welche FX-Markt Entwicklungen vor uns stehen.
Ein Kurzupdate
Alle 4 Edelmetalle sind in bester Aufstiegslaune und dies mal auch im Einklang mit dem Öl. Was am Mittwoch schon eingeläutet worden ist, findet jetzt zum Wochenausklang seine Bestätigung. Die Bewegung in diesen Inflations-Assets ist nicht nur ein charttechnisches Ereignis. Auch fundamentale Ursachen stehen den Anstiegen zur Seite.
Das Verhalten der Währungspairs - ein weiteres Bonbon zum Wochenausklang. Endlich kann man mal wieder was bearbeiten und das Ganze mit einer neuen Carry Trade Währung.
Ein Kurzupdate zu Metallen, Währungen und Short-Adressen die die Lust verlieren.
FED Entscheid Nachbetrachtung - Teil 1
[Chartupdate]
Mit gesundem Menschenverstand ist der FED nicht beizukommen. Der Hauptzinssatz bleibt noch unverändert. Gehoben wird lediglich die Rhetorik.
Die Kursbewegungen, die zur Verkündung einsetzten, erfreuen uns zwar. Doch so hätten sie gar nicht passieren dürfen. Shortsqueezes wohin das Auge am Mittwoch blickte, welche dann folgerichtig am Donnerstag wieder zurück gespult worden sind. Allerdings nicht überall und im gleichen Maße.
Einen kompletten Reim darauf können wir noch nicht abliefern, die Forschung läuft noch. Aber wir können schon mal festhalten, was da so passierte.
Still und ruhig tröpfelt der See ab
[Chartupdate]
Wir stehen in zahlreichen Pairs kurz vor dem erreichen wichtiger charttechnischer Marken. Da man sich dazu auch dem Eindruck einer gewissen eventuell auch gewollten Synchronität nicht erwehren kann. Sollte man gerade jetzt mit Überraschungen rechnen.
Um es auf Deutsch zu formulieren: Es müffelt gewaltig.
Durch's rechte Schulterblatt in den linken Augapfel ...
.... die Inflationierung kommt aus einer Ecke wo es die meisten gar nicht erwarten.
Geopolitik in Wellington gemacht!
... und was Hans Albers & Heinz Rühmann mit der Welt von heute zu tun haben.
Auf den Freitag folgt der Montag
Zumindest in der Welt der Märkte. Und schon haben wir die Herleitung dessen, was da am Freitag mit den Non Farm Payrolls losgetreten worden ist und warum.
Zu den abenteuerlichen Zuwachszahlen im US Arbeitsmarktbericht betritt auch Mr. Richard W. Fisher (FED Dallas) die Bühne und verkündet:
"Wir nähern uns der Vollbeschäftigung"
Die Vollbeschäftigung in der USA sieht derzeit so aus. Der US Öl-Multi hat allerhand zu tun, sein Sommerhaus in Malibu abzustossen, weil seine Firma nicht mehr genug verdient, dass er die Raten weiter bedienen kann. Und der arbeitslose Ghetto-King hat allerhand zu tun, mit seinem BMW X5 vor Ausgabestelle der Foodstamps noch einen Parkplatz zu finden, da deutsche Nobelkarossen dank Wechselkurs mittlerweile für eine handvoll Dollar zu haben sind. Sprit ist eh gratis - versteht sich. Nehmt es den Reichen und gebt den Armen BMWs - Obamas Sozialismus in Vollendung...
Zurück zum Wesentlichen:
Nach den erstaunlichen NFPs muß zumindest mal Gold verkauft werden, logisch. Aber warum schleudert es auch Dow, SP500 sowie 2-, 5- und 10 Jährige US Anleihen mit über die Verkauftheke nach unten?
Und genau da sind wir beim kommenden Montag und Marios Brieftasche. In der Tradingecke gibt es was zum Cable, zum Gold und zum AUD$.
zwischen Stevens und Wheeler
Nachdem Stevens vorgestern ganz "überraschend" die Zinsen nun doch nicht gesenkt hat,
Wheeler nächsten Mittwoch wieder vor die Kameras tritt und wir All-Time-Lows in 2 Pairs haben,
müssen wir einen kurzen Blick auf den Kiwi werfen.
Ein Chartupdate
Wenn nach langer Durststrecke sich für den Start in die Woche einige Trading-Möglichkeiten auf tun, dann ist das Publizieren darüber auch mit einer gewissen Freude verbunden.
Um so schöner wenn auch der Edelstoff Gold dies mal in das Blickfeld rückt. Und wenn dazu noch ein ganzer Strauß aus Fundamentalem und Gerüchteküche-Dampf mit gereicht wird, dann verwandelt sich der kleine Artikel zu einem Selbstläufer.
Ein Kurzupdate
So lange brüssler Amtsträger überhaupt noch als Gesprächs- und Verhandlungspartner akzeptiert werden, kann die Not in Griechenland noch nicht groß genug sein. Die Erkenntnis wurde so vielleicht noch nicht formuliert, aber wirklich neu ist sie auch nicht. Das Streckfolterungsallerlei zieht sich weiter hin auch durch die Charts.
Bleibt daher die Frage: Wo mit kann man eigentlich gerade Geld verdienen?
Reichhaltig ist das Angebot an Möglichkeiten derzeit nicht. Aber es gibt ein paar wenige Kandidaten auf die man jetzt blicken sollte.
Wasser Marsch oder Gapschluss
Ein kurzes Chart Update vor der BoJ Entscheidung heute Nacht.
Das Motto lautet: alles ist aktuell möglich, mit einem Zusatz zum weiteren Abenomics.