Sep 01 2023

Podcast 0536 – Gold ⇒ „Stock-to-Flow“

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

"Gold passt eh gut zum Bitcoin"
mit Christian Vartian & Volker Carus

In diesem Spezial-Podcast sprechen wir über eine Thematik die von den meisten Anlegern, wie auch Experten entweder nicht verstanden oder auch nicht ernst genommen wird.

"mit Crypto kann man endlich Gold erklären" CV

Der Stock-to-Flow beim Bitcoin vs. Stock-to-Flow beim Gold.

1. "Bei Gold ist der Stock auf der Welt: UNBEKANNT!"

2. "Zudem ist der Flow beim Gold vs. dem Stock winzig!"

Reichsbank-Gold etc. ist preisbildend nicht verfügbar, deswegen ist der Stock beim Gold irrelevant.
Christian erklärt kurz und knapp die verschiedenen Stufen beim Gold um aus Stock wieder Flow zu machen.

"Das Ding ist so alt, dass der Monatschart ein Scheiss ist."

Eine zusätzliche, kostenlose aber extrem wichtige Information bzgl. der Bitcoin-Futures, liefert dieser Podcast gleich noch mit frei Haus.
In dem Zusammenhang liefern wir gleich ebenso noch die Erklärung frei Haus, warum wir im Portfolio in der Art hedgen, wie wir hedgen.

Aug 31 2023

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Neues Portfolio-Allzeithoch

Prägnant letzte Handelswoche war u.a. auch das alle 5 Subportfolios die Woche mit einem positiven Vorzeichen abgeschlossen haben.

Besonders herausragend war natürlich (die meisten unserer Portfoliokunden wundert dies nicht), war die Performance des Einzelaktienportfolios.

Den SPX500 gleich um das Doppelte in einer Woche zu schlagen kommt nun auch nicht so häufig vor. 🙂
Letzte Woche war es allerdings wieder mal so weit und +1,49% SPX500 vs. +3,01% Einzelaktien kann sich nun mehr als sehen lassen. Damit schiebt sich die Gesamtperformance immer näher an die knapp +100% (seit unserer aktiven Messung zu Beginn 2020) heran.

Genau das was ein kluges Portfolio tun soll, tut es auch.
Es steigt weiter, wenn es steigt, als es sinkt, wenn es sinkt.

Aug 27 2023

BRICS – unter- und überschätzt

Autor: Christian Vartian

Wann der USD „den Bach herunterginge"

Dass der USD „den Bach herunterginge“, wie viele behaupten, davon ist bisher absolut nichts und in dieser Woche immer weniger zu merken.
Der USD steigt weiter.

Aber die BRICS Staaten wollten doch die Bedeutung des USD reduzieren, oder?

Aug 23 2023

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

"Straße frei räumen..."

Die "Straße frei räumen", so pflegt Christian solche Aktionen zu nennen, wie wir sie letzte Woche im Crypto-Sektor gesehen haben. Durch einen gezielten Long-Drop bestimmter Entitäten wurden über 2 Mrd. USD an gehebelten, spekulativen Bitcoin Longpositionen liquidiert. Im Crypto Service haben wir seit Wochen immer wieder darauf hingewiesen, dass wir fest mit einer notwendigen Korrektur in den 25xxx Bereich rechnen.

Den meisten Kunden der Chartblubberei dürfte dies aus der Vergangenheit bereits ein Begriff sein bzgl. dem Goldmarkt.
Das unsere Industrieaktien dann besser performed haben, als der Bitcoin selber, wundert uns indessen nicht.

Auch der reguläre Einzelaktienbereich zeigte in der Korrektur weiterhin seine tendenzielle Robustheit und das bei einem Nasdaq der um satte -3,55% letzte Woche gefallen ist und selbst der "solide" Dow um -1,66% nachgab.

Aug 20 2023

Der Tag, über den keiner schreibt …

Autor: Christian Vartian

Aua, Anleihenagonie

Dass der USD „den Bach herunterginge“, wie viele behaupten, davon ist bisher absolut nichts zu merken: Der USD steigt.

Allerdings geht etwas anders „Den Bach herunter“, nämlich die Kurse der US- Staatsanleihen (gegen den stärkeren USD).

Eine wirkliche erste Chance zur „Bedeutungsreduktion des USD“ gibt es genau jetzt und zwar: ...

Aug 16 2023

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Fast neues ATH im Korrekturmodus

Knapp daneben ist auch vorbei, aber die wirkungslos verpufften JPY's und toten Metalle verhagelten uns leider ein neues ATH, selbst im Korrekturmodus. Wobei die aufkommende China-Hoffnung (welche mittlerweile wieder zerstört ist), dem Palladium einen kleinen Schubs gegeben hat.

Alle anderen Kennzahlen die für die Metalle sprechen sind leider innerhalb der letzten Woche als negativ heraus gekommen.

Da freut es uns doch das unsere Einzelaktien wieder einmal nicht nur den SPX500 erfolgreich geschlagen haben, sondern den Nasdaq gleich mit und somit einmal mehr die Vorstellung von so manchem, wir würden vorwiegend auf Tech-Titeln sitzen, einen kleinen Denkzettel bekommen hat.

Aug 15 2023

Podcast 0535 – Profitabilität von KI

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Google vs. Microsoft
(mit Christian Vartian)

Das war die nachbörsliche Reaktion der Märkte auf der Herausgabe der aktuellen Zahlen von Microsoft und Alphabet.

Wir rütteln am Grundsatz-Narrativ der Profitabilität des KI-Hypes. Christian bringt hier einen Vergleich aus der jüngeren Geschichte an, der die meisten überraschen dürfte,
der die Sichtweise aber enorm verändern kann.

In dem Zuge behandeln wir die sehr populäre Aussage eines großen Fondmanagers und seiner Aussagen zum Google-Potential. Auch hier wartet auf unsere Zuhörer wieder eine große Überraschung, gerade aus dem Munde von Christian Vartian.

Die Probleme sind nicht technischer Natur, dass müssen die meisten erst verstehen!

Der zu erwartende Technologiesprung!
In diesem Zusammenhang tauchen wir ganz tief ... und Christian macht im Aktien Investment Service das Nähkästchen auf ...
Das betrifft dann eben auch direkt Investmententscheidungen in der Zukunft und wer hier nicht richtig aufgestellt ist, wird von dem KI-Hype der nächsten Jahre nur die Krümel vom Kuchen abbekommen!

Das verarbeiten von komplett neuer Daten auf Basis von Erfahrungswerten wird in letzter Konsequenz wahrscheinlich (technisch) die KI-Zukunft sein.

...
Der Weg zu dem Google die Zutaten hat, wird am Ende gewinnen!

Zuvor wird allerdings Microsoft noch einige Elfmeter vor dem leeren Tor verwandeln ...
Christian gibt uns dafür eine kleine "Bilanzbesprechung", die so manchem die Augen öffnen dürfte.*

Ganz nebenbei:
Traf die SEC, als sie sich zum Thema KI äußerste, die Crypto-bullischste Aussage die überhaupt geht.

Aug 12 2023

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Endlich Korrekturmodus

Endlich setzt die langersehnte Korrektur ein. Selbst jeder Freitzeitsportler weiß das immer nur Volldampf nicht nur auf der Garmin-Anzeige bedrohlich aussieht, sondern auch früher oder später zum Kreislaufkollaps führt, wenn man keine Ruhepausen einlegt.

Zumal der Kreislauf sowieso fitter und somit auch Körper und Immunsystem widerstandsfähiger wird, wenn man ihn abwechselnd in der Belastung rauf und runter fährt.

Von daher sind wir froh nach nunmehr 5 Wochen ATH's in Folge eine kleine Verschaufpause einlegen zu können um Kräfte zu sammeln, mit Hedges und USD-Long-Trades frisches Kapital aufzusammeln, was dann andererseits wieder sinnvoll investiert werden kann.

Ansonsten herrscht noch immer Wahnsinn, wie Christian das in seinem letzten Artikel schon dargestellt hat.

Aug 05 2023

Noch immer Wahnsinn

Autor: Christian Vartian

Got Gold?

China tut alles, um seine Wachstumskrise loszuwerden, Stimulus, Gelddrucken, es klappt noch immer nicht.
Die BRD hat eine Energiekrise und will pufferlos decarbonisieren, dazu extrem hohe Energiepreise, China expandiert jede Art von Energie, regenerative wie fossile, baut alles gleichzeitig aus, hat zudem verstärkte, preiswerte Lieferung aus der Russischen Föderation und modernisiert weiter seine Wirtschaft.

Chinesische Aktien - zum Vergleich Deutsche Aktien

Aug 04 2023

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Neues Portfolio Allzeithoch! &
das Ende der Spende aus Japan

Die "Bombe der Bank of Japan" haben wir im vorherigen Podcast im Detail erklärt. Erfahrungsgemäß ergibt sich daraus eine Conclusio, die Viele die nicht auf einen steigenden YEN spekulieren können oder wollen, durchaus interessieren dürfte.

"Wenn das rückabgewickelt wird, weil nun der zusätzlich zum „Ausborgen für fast null“ erzielte Spekulantengewinn im Kurs nach hinten losgehen könnte (Der EUR JPY massiv sinken könnte), dann stellt sich eine Kernfrage:
Got Gold?"

Aug 01 2023

Podcast 0534 – Die Bombe der Bank of Japan

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Start des "YEN-coming-home-Programs"
(mit Christian Vartian & Volker Carus)

Während die Aktienkurse in den USA und Europa immer weiter steigen, werden die Eckdaten immer schlechter, auch wenn die Frontberichterstattung und Influencer etwas anderes suggerieren wollen. Das wäre alles allerdings halb so schlimm und irgendwie wäre eine Art "no landing" evtl. und u.U. auch noch irgendwie hinzubekommen.

Dann hat sich Tokio letzten Freitag allerdings zu Wort gemeldet und einen Effekt geschaffen, den es so seit knapp 40 Jahren nicht mehr gab.

Aber der Reihe nach und beginnen werden wir mit den neuen, negativen Eckdaten in den USA, u.a. die negative Sparquote. Welche verheerende Auswirkungen dieser Umstand auch auf die Märkte haben wird, behandeln wir bevor in den BoJ-Deepdive einsteigen.
Danach widmet sich Christian in diesem Zuge noch einem Immobilienphänomen das derzeit fast die gesamte westliche Welt beherrscht: Stichwort Pandemie-Immobilien.
Im Anschluss noch ein kurzer Abriß über den aktuellen Carrytrade und die unterschiedlichen Sichtweisen unterschiedlicher Marktteilnehmer.

Nach Abschluss des "Pflichtprogramms" kommt es dann zur Kür und zur genauen Beschreibung der eigentlichen Bombe und deren Auswirkungen im publikatorischen Bereich noch niemand auf dem Radar hat. Die Verdoppelung der Bandbreite der Kapitalmarktzinsen von bis 0,5% auf bis 1,0% ist hierbei nur eine Seite der Medaille.

Jul 27 2023

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Neues Portfolio Allzeithoch &
Kein Geld mehr da!

Wenn es rumms macht, dann aber richtig und genauso hatte sich unser aller Portfolio die letzte Handelswoche dann auch verhalten und dies alles vor dem Hintergrund eines, nicht unerheblich gestiegenden USD.

Zudem nehmen andere Eckdaten wieder und neue Gestalt an, wozu u.a. gehören: Weizenhandelsstörung, Futtermittelversorgungsstörung……. nimmt wieder zu, die Auswirkungen sickern in die Wirtschaft.
Lt. den Zahlen des taiwanesischen Herstellers von Microprozessoren TSM nimmt trotz AI die Nachfrage bei Microprozessoren ab. Da AI nicht unbedingt schwächere Prozessoren verwendet, kann das daher nur an der Nachfrage nach Standardprozessoren liegen ➔ ein Rezessionsindikator.

Jul 20 2023

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Rekorde & ATH's

In der letzten Handelswoche haben wir gleich 4 neue Rekorde zu verzeichnen.

erreichte unser Premium-Portfolio ein neues Allzeithoch
vergrößerte sich der Abstand unseres Einzelaktienportfolios zum SPX500 erneut erheblich
die Outperformance des Bitcoin durch Industrieaktien überschritt das erste mal die +100% seit Auflage
das DevisenInvest Portfolio erreichte in der Messwährung USD ebenfalls ein neues ATH

Jul 14 2023

Hard Asset Makro + Premium Portfolio-Report

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

Neuer Rekord ("nur"eine Zahl?)

Zwei Dinge prägten die letzte Handelswoche besonders. Das eine ist "nur" eine Zahl, aber sie hat gerade in unserem Portfolio eine gewisse Bedeutung, denn diese Zahl war ursprünglich der Ausgangspunkt unseres (Muster)-Portfoliostarts am 13.10.2017: 100.000 EUR

Was jetzt erreicht wurde ist, dass wir alleine über 100.000 EUR ZUSATZ-Performance im Subportfolio B (Aktien & Indizes) gegenüber dem SPX500 erreicht haben, seit wir diese Messung offiziell ausweisen. (berechnet auf das Musterportfolio)

D.h. die ZUSATZ-Performance des Aktien Investment Service, macht alleine 20% des gesamten Portfoliowertes aus. Die letzte Woche war es wieder besonders krass. Während SPX, Nasdaq und Dow gefallen sind, weißt unser Einzelaktienportfolio ein plus von +0,52% auf.

Das Andere ist die Outperformance des Bitcoin, auf die wir im letzten Report schon eingegangen sind, bei der wir in der letzten Woche noch mal so heftig einen drauf gesetzt haben, dass wir in nur einem Quartal, durch den Strategiewechsel ab März 2023, den Bitcoin um fast 100% outperformed haben.

Es sind strategische Entscheidungen und Investments in exakt genau die richtigen Sektoren, die solche Performance dauerhaft möglich macht, ohne emotional mit einem Sektor "verheiratet" zu sein.

Jul 09 2023

Podcast 0533 – Der Albtraum, weltweite Planwirtschaft

Autor: Volker Carus & Christian Vartian

durch KI wird sie möglich
(mit Christian Vartian & Volker Carus)

Christian's Herausforderung: Denken on the Spot ... Es beginnt pragmatisch und soll im Kern die aktuelle Lage beim EURUSD und beim SPX500 behandeln, nimmt uns dann selber (und damit auch die Zuhörer) mit auf eine Reise die wir zum Anfang des Podcast noch gar nicht geplant hatten.

Somit landen wir "plötzlich" bei Dingen die einem eine Gänsehaut bereiten können, da die Revolution bei der KI in der Zukunft etwas ermöglichen kann, was bisher in der Menschheitsgeschichte nicht möglich war und damit das erste mal der Albtraum von einer weltweiten Planwirtschaft möglich werden würde ...

Dieser große Pfad entwickelt sich u.a. in dem wir die Frage nach einer Rezession: hard,- soft,- oder gar kein "landing" in den USA behandeln.
Christian klärt in dem Zuge auf, dass das ganze Geschrei um hohe Zinsen und seine realen Auswirkungen in den USA obsolet machen könnte. Dies ist für jeden Asset,- und Deviseninvestor natürlich von essenzieller Bedeutung.

Das Ganze funktioniert nur, wenn ein "Dritter" währenddessen die Füße still hält ... und plötzlich sind wir mittendrin in wirtschaftlicher Geopolitik und Christian erklärt aus der Sicht eines Außerirdischen, welches das wirtschaftliche Dream-Team auf dieser Welt wäre und fördert in diesem Zuge Tatsachen zu Tage, die Vielen wohl die Kinnlade runterklappen lassen dürfte.

Diesen Zwischenschritt absolvierend marschieren wir im Denkprozess schnurstracks auf die Lösung zu, um das bislang "fehlende Glied" der 'Globalisten', auf dem Weg eine weltweite Planwirtschaft (mit Erfolg) zu errichten. Bislang sind bekanntermaßen alle Versuche früher oder später kläglich gescheitert.

Wir sprechen über eine Datenbank die Keiner hat, ... oder doch?