Die Sonderwoche
Bedingt durch den US- Veterans Day plus Fenstertag hatten wir auf den Märkten keine feststellbare Veränderung der Grundliquidität in dieser Woche.
Eine solche – in modernen Märkten des 21. Jahrhunderts – seltene Sondersituation bringt uns daher zurück in eine Normalsituation des 20. Jahrhunderts: Kreuzflüsse bestimmen das Geschehen, ältere und weit verbreitete Theorien gelten mal wieder – eher ausnahmsweise.
Die mutige Entscheidung des Jerome Powell
(mit Christian Vartian)
Was wir am Mittwoch gesehen haben, war u.U. die geldpolitische Weichenstellung für ein anderes Finanzsystem.
"99% aller Finanzmarktkommentatoren liegen falsch!" (C.V.) Jerome Powell hat sich am Mittwoch eingereiht in das 1 % und damit Weichen gestellt.
In diesem Podcast schwanken wir zwischen Begeisterung und sachlicher Kritik und nehmen auseinander:
Was ist eigentlich, die eigentliche Arbeit?
Warum kauft man eigentlich Bonds?
Christian gibt die 3 möglichen Antworten und ihre Begründungen. In dem Zuge nimmt er das böseste aller Worte in den Mund: "Währungsreform".
Zudem veröffentlichen wir exklusiv vorab, die schematische Darstellung der korrekten Geldtheorie, welche Christian Vartian als geladener Redner auf der "Deutsche Rohstoff- und Edelmetallmesse der Goldseiten" - virtuell (ansonsten München) dem Fachpublikum präsentieren wird.
Fantastereien
US Personal Income geht massiv zurück, -1,0% vs. -0,2% Erwartung.
Personal Spending mit 0,6% vs. 0,4% Erwartung.
PCE Prices mit 0,3% vs. 0,3% Erwartung, die Inflationsschreier mit “8 und mehr Prozent Inflation” werden entlarvt. Inklusive Mangelteuerung, die nicht dazugehört, derzeit 3,6% auf Jahresbasis. 3. Quartal US BIP (Bruttoinlandsprodukt) sinkt drastisch von 6,7% auf 2,0% und untertrifft die Erwartung von 2,4%.
Infrastrukturpakete hüben wie drüben: Fantasterei!
Erheblich reicher als letztes Jahr
Geburtstags-Podcast
(mit Volker Carus & Christian Vartian)
Zahlungsmittel und Hardassets haben wir geschlagen und selbst die Highflyer unter den Indizes haben wir weit hinter uns gelassen. Nicht nur nominal sind unsere Kunden und wir reicher geworden, sondern auch in der Substanz haben wir erheblich zugelegt und haben einiges an echten, realen Stücken mehr als noch vor 1 Jahr.
Bei grünem Tee und Bier, sowie bei grünem Tee und Kaffee widmen wir uns dem 4. Geburtstag unseres Premium Portfolios und den Hintergründen, welche zu diesem zufriedenstellenden Ergebnis geführt haben.
Wir wären aber nicht wir, wenn wir uns auf Nabelschau konzentrieren würden und so wird dieser Podcast auch wieder zu einer Lehrstunde und daher ist der Podcast unterteilt in 4 Teilbereiche:
1. Fakten zum Portfolio und Vergleiche.
2. Was ist herausragendes an den Märkten passiert im letzten Jahr.
3. Welche künftigen Projekte sind in der nahen Zukunft bereits geplant.
4. Die aktuelle Lage.
Im Zuge des Rückblickes müssen wir vorallem noch einmal auf die Art und Weise des Portfolioaufbaus hinweisen und das wir es beide nicht nur als extrem risikoarm, sondern faktisch auch als risikofrei ansehen.
Thema ist u.a. das es sehr risikobehaftet ist nur Aktien zu haben, auch wenn es die richtigen sind.
Im Zuge des 2. Punktes beschäftigen wir uns mit beispielslosen Entwicklungen, welche u.a. dazu führen das die meisten Anleger auch falsch investieren.
Hierbei behandeln wir zwingend auch das Thema Energierohstoffe und blicken in diesem Zusammenhang über 10 Jahre zurück und erläutern Umstände die so den meisten gar nicht bewusst sind.
Ebenso das Aufkommen und die Entwicklung eines neuen Sektor: dem der Meme-Aktien.
Sowie die wohl wichtigste Entwicklung der letzen 12 Monate:
Das Erwachsenwerden der Crypto-Märkte, allen voran Bitcoin.
Hierzu behandeln wir bereits im Vorfeld einige Aussagen von schwergewichtigen Personen, die so fundamental und elementar sind, wie sie den meisten wahrscheinlich noch gar nicht bewusst sind.
Die Wahrheit über den/die Bitcoin-ETF's in wenigen Sätzen erklärt und damit vielen Schwurbel-Fantasien der Crypto-Community eine klare Absage erteilt.
Die aktuelle Lage zur Sternzeit 2021 hat es in sich.
Plötzlich wird auch das Gold wieder zum Thema und zwar aus einem ganz bestimmten Grund!
Und wieso ist die DDR-Blechmark nicht in der Hyperinflation ertrunken.
Erzeugerteuerung
Es soll heute aber um Gold gehen!
Die Schäden an dieser bestehen nicht nur aus dieser negativen Differenz, auch der chronische Materialmangel usw. hemmen die Produktion.
wenn der Deflationsschock ernst wird
(mit Christian Vartian)
Mittlerweile ist der Deflationsschock vollständig. Er ist noch nicht stark, aber er ist vollständig. Den riesigen Unterschied zwischen diesen beiden Kategorien MUSS man verstehen. - Er ist der Grund für diesen Grundsatz-Podcast für die Rubrik "Academy".
Christian Vartian erklärt im Rahmen dieses Grundsatz-Podcast auch den absolut elementaren Unterschied zwischen den Kapitalmärkten in den USA und in Europa. Diesen Faktor zu verstehen und wirklich zu begreifen, ist so allumfassend wichtig, dass die Bedeutung in ihren Auswirkungen auf: Wirtschaft, Politik, Kapitalmärkte und Geostrategie überhaupt gar nicht stark genug thematisiert werden kann!
Es ist natürlich die (für uns) übliche Partie.
Wir sprechen genau über das was abläuft, konkret auf Grundlage von Daten der Kapitalflussanalyse.
In diesem Zusammenhang denken wir uns hinein in die größten Kapitaleigner, mit Leistungsbilanzüberschüssen. Im Rahmen dessen stellen wir ganz erstaunliche Erwartungshaltungen von diesen Marktteilnehmern fest, die extrem viel über die mögliche Kursentwicklung der nächsten Monate aussagt!
Ein Ausflug ins Crypto-Universum und die dortige Liquiditäts-Situation, ist ebenso mit von der Partie.
Im zweiten Block dieses Podcast gehen wir in die Soziologie und erläutern, woran man ganz bestimmte Einheiten an den Märkten erkennen kann. Was wiederum Rückschlüsse auf die nahe Zukunft zulässt.
Im dritten Block geht es um die Primärgeldmenge vs. Warenmengen und die praktischen Auswirkungen auf die reale Wirtschaft, Teuerung, Inflation und künftige Zinssätze. Jeder hier mit Metallen u.a. Assets auf irgendwas spekuliert, sollte ganz genau hinhören.
Im vierten Block geht es um Untergangsszenarien und Crash-Propheten.
Menger, keynes, Hayek & Co.
Im fünften Block gehen wir in den Immobilienmarkt hinein und betrachten u.a. auch hier den wesentlichen Unterschied zwischen den USA und Europa.
Im sechsten Block behandeln wir in Thema, welches fast nirgends auf der Agenda ist, nämlich die negative Teuerung.
Ganz zum Schluss kehren wir nochmal zurück zum zweiten Block und sprechen über soziololische Algorithmen die uns einen ziemlich konkreten Ausblick in die nahe Zukunft geben.
Got Gold? Got Google? Got BitCoin?
Wenn nicht, wird es aber Zeit.
Eine Entscheidung der Europäischen Zentralbank, die mit unveränderter Obergrenze anzukaufenden Staatsanleihen in der Geschwindigkeit des Ankaufes zu reduzieren, hat auf den Märkten zu einem vollständigen, deflatorischen SetUp geführt.
Dieses SetUp beinhaltet alle Komponenten für einen deflatorischen Crash. Noch hat es die Stärke eines Crashsetups nicht erreicht, die Breite eines solchen CashSetups aber vollständig erfüllt.
Zuerst zur Breite:
Powell's Rede in Jackson Hole
bemerkenswerte Weichenstellungen
(mit Christian Vartian)
"Wir werden in den nächsten 12 Monaten, die Weichenstellung für die nächsten 20 Jahre sehen."
Er hat es getan. Er hat das unmögliche Wort in den Mund genommen. Während die Einen noch darüber streiten wann denn nun das tapern beginnen wird, wenn ja in welcher Höhe und zu wessen Lasten, gibt es eine andere (noch) sehr kleine Gruppe, angeführt von einem brillianten Mengerianer die zum Ausdruck bringt, das tapern quer Beet das Fälscheste ist das man im Moment überhaupt tun kann - nimmt Jerome Powell in seiner Rede ein Wort in den Mund, mit dem zu diesem Zeitpunkt wohl überhaupt niemand gerechnet hat.
ZINSERHÖHUNG.
Wir gehen in diesem Podcast genau darauf ein und erörtern die Auswirkungen die eine solche Entscheidung denn real in der Praxis hätte. Und zwar in der Situation wie wir sie aktuell haben und nicht wie es in monetärwissenschaftlichen Lehrbüchern steht.
Thema: Staatsanleihen
Erste kleine Alarmsignale bei Staatsanleihenauktionen. Treasury Preise müssen nach oben!
Dafür gibt es exakt 2 Möglichkeiten, Christian erläutert im Detail genau wie. Er beleuchtet hierbei auch den wichtigen Faktor, warum ein ganz bestimmter Sektor auch extrem bislang gepampert wurde.
Wir besprechen auch zu einem funkationalen Effekt den man seit den 70ziger Jahren nicht mehr durchgeführt hat und der im jetzigen Umfeld extreme Bedeutung haben würde.
Thema: Vorziehnachfrage
Wer gebraucht diésen Begriff und was ist das genau und welche Auswirkungen hat es.
Thema: Zinserhöhung
Thema: Immobilien
Christian bringt einen Fakt auf den Punkt, der den meisten Menschen, nicht nur Investoren so wahrscheinlich überhaupt gar nicht klar ist, dies aber essentielle Bedeutung für ein gesamtes Menschenleben hat.
Fahrplan:
Eine (Verschwörungs)-Theorie und Ablaufvariante.
Welche die Stabiltät unseres gesamten aktuellen Wirtschafts,- und Geldsystems betrifft.
Idealfall & Realität: - fürs Lehrbuch!
Im letzten Teil kommen wir zur ausführlichen Beschreibung eines Idealfalles, was die FED tun könnte/sollte - man darf ja noch träumen - und gehen dann über in die wahrscheinliche zukünftige realpolitische Realität.
Perfide & intelligent, aber positiv ...
Wenn etwas ganz perfide und intelligent gemacht werden würde, könnte dies eine Katastrophe aufhalten, die ansonsten mit ziemlicher Sicherheit auf viele Menschen zurollen würde. Und der Normalbürger hat gegen diese Katastrophe keine Versicherung.
Perfide & intelligent, aber destruktiv ...
Wenn man das Gleiche ein klein bisschen anders ausgestaltet sind wir mitten im Marxismus und werden völlig destruktiv.
Zum Schluss drehen wir voll auf, zu einer Art großem Finale!
... ist ein KORRELATIONSIDIOT
(mit Christian Vartian)
Michael Burry, der Investor, der berühmt geworden ist durch den Film "The Big Short" schießt sich nun auf eines der heißesten Sternchen am Investorenhimmel - Cathie Wood und ihren ARK Innovation ETF ein.
Christian Vartian hat hierzu ein ganz klare Meinung: und das schon seit vielen Jahren.
Der Typ ist ein KORRELATIONSIDIOT und hat keine Ahnung von Liquiditätsindikationen, nur einen Politriecher, er ist der schlechteste überlebende Börsenhandwerker, der bekannt ist. Im Gegensatz zu den Toten weiß er aber die Richtung (so um 18 Monate herum ungefähr präzise).
Christian erklärt in diesem Podcast nicht nur was er in der Vergangenheit falsch gemacht hat, sondern auch was er aktuell falsch macht und vorallem warum.
Zudem erklärt er auf welcher Grundlage Michael Burry damals anfing extrem komplexes Instrumente aus dem Immobiliensektor zu shorten. Er hat im Longrun zwar Recht behalten, aber nicht nur dutzende Milliarden nicht verdient, sondern seine Investoren zwischenzeitlich sogar fast in den Totalverlust gerissen.
Das besonders pikante an der Sache ist (einige der CB-Hörer wissen es),
Christian Vartian saß damals exakt bei diesem Thema nicht nur in der 1. Reihe ... 😉
Das ist Finanzgeschichte pur - und zwar direkt aus der Hexenküche und Primärquelle.
Daher könnte es aktueller und brisanter gerade in der jetzigen Situation für jeden Investor auch nicht sein.
Abverkaufsalgorithmen
(mit Christian Vartian)
Die US Treasuries werden durch Abverkaufsalgorithmen eines fremden Staates angegriffen.
Dadurch kam es vermehrt in den letzten Wochen, auch im Minutenchart, zu sogenannten Kurslücken (GAPs) und das im größten Asset der Welt.
Wir gehen kurz auf die aktuelle Situation ein und sehen auch bereits, die politisch motivierten Antworten darauf, welche sich für Investoren als extrem lukrativ herausstellen können.
Unfall oder Manipulation?
(mit Christian Vartian)
Kleiner Kick, große Wirkung - Kollateralschäden inklusive?
Letzte Sonntagnacht von 08.08. auf den 09.08.2021 gab es einen Preisrückgang beim Gold, faktisch aus dem "Nichts" um knapp 100 USD die Unze.
Noch am Montag wurde der Kurs bis auf knapp 1750 USD wieder nach oben gekauft, wo er, nach einer leichten Konsolidierung die letzten Tage, aktuell die Preisregion zurück erobert hat.
Wir gehen in unserer Analyse der Frage nach, was der Grund und was der Auslöser für diesen Flash-Crash gewesen ist. Grund und Auslöser sind nämlich beileibe nicht immer das Gleiche.
Welchem Chart gleicht der Gold-Chart in dieser wichtigen Phase (bis zum Flash-Crash), fast wie ein Ei dem anderen?
Christian Vartian erläutert u.a. eine Abfolge der Ereignisse.
(Daher kommt dieser Podcast auch mit in die Rubrik 'Academy'.)
Garniert mit vielen Chartbildern und dem Hinweis auf geometrische Relevanzen.
Geometrie - ein Thema, welches die nächsten Wochen noch vermehrt Aufmerksamkeit in den Publikationen erhalten wird.
Das Geldmengenmodell das funktioniert
Der wissenschaftliche Podcast (exklusiv)
(mit Christian Vartian)
Wissenschaftliche Geldtheorie, teilweise über 100 Jahre alt durch die Praxis geschliffen.
Elfenbeinturm + praktische Erfahrung = das Beste aus 2 Welten.
Dieser Podcast enthält den 2. Teil des Messevortrages von Christian Vartian, welcher öffentlich nicht verfügbar ist und daher einem allgemeinen Publikum exklusiv auf der Chartblubberei zur Verfügung steht!
Grundlage ist eine Hyperdynamische Wirtschaftstheorie, welche mit viel Geld durch die Monetaristen mundtot gemacht wurde.
"Die besten Wissenschaftler der Welt auf Unis können die Theorien empirisch nicht testen, ich schon." CV
"Der Vorteil ist, man kann mir keinen Lehrstuhl entziehen, weil ich keinen habe." CV
Wir beginnen bei dem sogenannten "money printing" einer Zentralbank und arbeiten uns über 6 Stufen vor bis zu den verfügbaren Waren & Dienstleistungen in einer Nationalökonomie.
Im 1. Teil erläutern wir im Detail die theoretischen Grundlagen.
Im 2. Teil behandeln wir die praktischen Auswirkungen in den realen Ökonomien und damit auf alle Marktteilnehmer von Regierungen bis Privatkunden an der Supermarktkasse.
Im Zuge der Behandlung der praktischen Auswirkungen (ab Min 38) taucht plötzlich Szenario auf, dass nur als "Interkontinenalrakete mit Mehrfachatomsprengköpfen" bezeichnet werden kann.
Ab Min 46 kommen wir dann zu einer praktischen Auswirkung, die nicht nur allen Monetaristen, sondern auch allen Keynesianer und Austrians sprachlos die Münder weit aufstehen lassen wird (würde).
In dem Zusammenhang behandeln wir auch ein Problem das seit 100 Jahren auf der Welt nicht vorkam!
Und auf das Neu-Keynesianer und Monetaristen daher auch keine Antwort haben.
Ab Min 59 räumt Christian in wenigen Sätzen mit sämtlichen Unsinn auf der über die praktischen Auswirkungen des Keynesianismus im Umlauf ist.
Im 3. Teil gehen wir auf das Thema der Kreuzpeilung ein und wie sich dies alles praktisch anwenden läßt, denn Wissen das praktisch nicht anwendbar ist, ist nutzloses Wissen und dient maximal der intellektuellen Masturbation einiger Professoren.
Transitory ... was denn überhaupt?
Schwächer abwärts, aber es geht runter
Die US- Zentralbank hat dem Druck derer, die ideologisch verblendet monetaristisch und leseunkundig wurden, letzte Woche leider nicht vollständig standgehalten und somit ist eine ohnehin schon gefährlich schrumpfende Gesamtgeldmenge dann in eine, noch kleine Implosion geraten. Dieses Phänomen schwächte sich in der soeben abgelaufenen Woche ab, aber es blieb qualitativ gefährlich und bestehen.
The Liquidity Concept
Vortrag Deutsche Goldmesse
(mit Christian Vartian)
The buying power concept & innovative indicators „vortexing“ it – The other dimension of„relative strenght“
Christian Vartian hatte als geladener Redner auf der Deutschen Goldmesse sein Liquidity Concept einem professionellen Publikum vorgestellt. Wir fassen diesen Vortrag in diesem Podcast zusammen UND ergänzen ihn um Kunden,- und Chartblubberei spezifische Indikatoren.
Eine der wichtigsten Fragen an den Assetmärkten ist:
Bis wohin ist es eine Korrektur und wann wirds zum Wasserfall?
Im großen Bild ist dies die alles entscheidende Frage, denn exakt an dem Punkt wird das große Geld verdient und unterscheidet sich überlegene "Handwerkstechnik" von purer Spekulation.
Anmerkung:
Die Seite Nr. 14 der Präsentation zu verstehen, wirklich zu verinnerlichen auch was Christian hierzu auf den Punkt gebracht ausführt, ist eine der grundlegendsten Lektionen die man beherrschen sollte, wenn man in irgendeiner Form dauerhaft erfolgreich am Finanzmarkt tätig sein will. Zur Minute 17:40 kommt hierzu einer der wichtigsten Sätze überhaupt.
In dem Zusammenhang stellen wir auch Vartians 'World Crash Detector' vor.
Fackeln im Sturm (1)
(mit Christian Vartian und Volker Carus)
Sehr komplizierte Dinge passieren hier und es wird totale Verwirrung gestiftet. Bis hin zu vollkommendem Blödsinn.
Latent am Horizont wartet die Anwendung einer falschen Medizin, die zum gefährlichsten werden kann das eine organische Wirtschaft überhaupt kennt: Die Hyperdeflation!
Noch ist es die allerkleinste Stufe, aber eben eines neuen Typus, der Hyperdeflation nämlich.Nur als theoretisches Konzept existent, zudem wenig behandelt und eine allgemeingültige Interpretation existiert zudem auch nicht-Hyperdeflation, was ist das? Nun Hyper ist ein Typus und keine Stärke.
Aber was ist das?
Und vorallem auch:
Warum ist es so gefährlich? - Real, nicht nur theoretisch!
Hyperinflation ist einfach, dass können sich viele noch vorstellen, Hyperdeflation ist wesentlich komplizierter und können sich viele (fast alle) überhaupt nicht vorstellen.
Praktische Beispiele, die wir bringen, helfen hier auch beim Verständnis.
Wir sind in einem liquiditätstechnischen Phänomen, wo man an lebenden Objekten herum experimentiert.
Was werden wohl folgende Generationen in den Geschichtsbüchern über die Zeit und das kommende Jahrhundert schreiben ...?